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2024年11月22日 星期五
设定改进资本充足率指标值限制 金融业监管总局进一步规范财务再保险
◎编写 韩宋辉
作为一种迅速改进资本充足率指标工具，会计再保险近些年被车险公司高频率应用。针对其应用中存在的乱用、未真正转嫁风险等诸多问题，金融业监管总局近日向业界下达《关于改进财务再保险监管的通知》（以下简称“通告”），确立会计再保险的使用门槛、设定改进资本充足率指标值限制等，进一步规范财务再保险业务。
所说会计再保险，是一种兼顾保险风险转移经营风险迁移功能性的再保险业务，关键协助车险公司迁移销售市场、个人信用、年利率等方面风险性，从而改变保险公司偿付能力。专家指出，相对于传统再保险业务只迁移保险投保风险作用，会计再保险也有补充资本的功效，类似车险公司向再保险公司借款一笔自有资金，能够快速升级偿付能力充足率。通告对财务再保险改进偿付能力充足率设定限制，是为引导车险公司规范使用会计再保险专用工具，真正转嫁风险。通知下达，也将推动车险公司积极运用股权收购等多元化融资方式，优化资产结构。
确立会计再保险参加门坎
通告首先明确了会计再保险参与其中门坎。比如，车险公司签署会计再保险合同时，近期四个季度的风险评级均应在C类及之上。
中国社会科学院商业保险与经济发展研究中心副主任王向楠对上海证券报编写表明，实操中，车险公司广泛将会计再保险作为一种解决资本充足率指标值承受压力的“应急”方式，通知这一规定将风险评级D类企业拒之门外，应当是考虑到这种公司风险性过于严重，遭遇新兴业务中止等监管方案，不适宜再用会计再保险紧急，而应当通过股权收购等多种方式得到长期资本补充。
次之，通知设置了会计再保险改进资本充足率指标值限制。具体如下：车险公司根据存续期合理会计再保险合同总计立即提升的综合性偿付能力充足率不能超过30％，超过部分不予认可。
王向楠表明，车险公司遭遇突发性巨灾、重要赔付支出时，能将会计再保险做为资本工具及时获得资本支持。但会计再保险没有直接提升险企注册资金，没法作为长期、可持续发展的资本补充方式。这一限制的设置，致力于正确引导车险公司高度重视会计再保险的“紧急”特性。
除此之外，针对给予会计再保险的再保险公司，通告也明确了运营规定，包含：再保险公司签署会计再保险合同时，近期四个季度的风险评级均应在BB类及之上；再保险公司因签署会计再保险合同获得的收入占上一会计期间总保费占比不能超过30%。
业内人士认为，会计再保险将保险公司各类风险迁移给再保险公司，上述要求一方面保证了运营会计再保险业务的再保险公司本身资本充足率较为充足，另一方面对再保险公司该类业务流程明确提出比例限制，能将再保险公司所承接的转嫁风险操纵在一定范围内。
列举好几条“限令”给与三年整顿期
近些年，一些车险公司遭遇增速回落、盈利降低、市场和利率的风险逐渐曝露等诸多工作压力，资本充足率告急情况突显，会计再保险成为很多中小型险企紧急填补资本充足率的重要途径，但是其滥用的异议也非常大。“一些车险公司根据签订附设协议书，仅仅通过会计再保险转移经营风险但未迁移保险投保风险性；也有车险公司根据会计再保险运行，虚报财务报告里的运营盈利。”专业人士说，这种行为都使保险公司风险暴露更为落后，不益于风险性早预防、早处置。
针对该状况，通知明确规定，会计再保险应真正迁移相关风险，并列出好几条“限令”。
主要包括：合同书具体有效期小于5年；车险公司降低和消除再保险公司应承担的赔偿义务，或给与再保险公司保险公司损害升高、资本充足率较明显下降等情况下，单方变更合同文本或提前解除合同选择权；签署“偷税漏税”、合同书以外签署“抽屉协议”；根据会计再保险合同开展监管套利、装饰财务指标分析或运营数据等。
编写了解到了，目前行业一部分车险公司的确存在根据会计再保险改进综合性偿付能力充足率高过30％的现象。对于此事，通告采用新老划断的形式：对于已经签署的会计再保险合同，应符合文件要求；针对无法满足文件要求老业务流程，应制定整顿整体规划，正常情况下给与三年整顿期。
对于个别车险公司不顾自己资金实力盲目扩张的举动，通告也给予了标准。根据通知要求，车险公司签署会计再保险合同后，不可盲目扩张经营规模和激进派项目投资，股东会应制定资本充足率改善建议，切实防范资本充足率不够风险性。
王向楠表明，在目前中小保险公司改革创新化险环节中，会计再保险为车险公司改革创新化险争取到了更多的时间，有益于领域安全运行。但就像通告所体现的管控导向性一样，这一短期内调整专用工具，应当有节制地合理利用。保险行业还是得根据转型创新、提升股东结构等形式从根源上提高企业资金实力与经营质量和效率。
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