市场经济报告披露官方网站
2024年11月25日 星期一
八成指增基金跑赢基准 基金公司加大布局力度
◎编辑 朱妍
今年以来，八成增强型指数基金跑赢业绩比较基准，并获得资金关注，新成立的产品已达20只(不同份额合并计算）。业内人士认为，这不仅因为市场上仍有超额收益可以挖掘，而且得益于一些增强策略的有效性，指增产品能更好地应对市场变化。
两因素助指增基金跑赢基准
Choice数据显示，截至7月24日，今年以来八成增强型指数基金的回报超越同期业绩比较基准，平均超额收益为2.53%。
部分指增产品不仅跑赢了业绩比较基准，净值回报也较为可观。比如，截至7月24日，今年以来易方达沪深300精选增强A净值涨幅超10%，同期业绩比较基准下跌0.32%；汇添富上证50基本面增强指数A净值涨幅为10.63%，同期业绩比较基准涨幅为2.67%。
业内人士认为，这些权益类指增产品之所以能跑赢业绩比较基准，一方面是市场上有超额收益可以挖掘，另一方面一些增强策略的有效性，令这些指数产品能更好地应对市场变化，给投资者带来超越基准的回报。
今年以来20只指增基金逆势成立
尽管今年以来权益市场波动加大，但Choice数据显示，截至7月24日，有20只增强型指数基金逆势成立（不同份额合并计算）。指增产品的类别也在不断拓展，比如今年首批获批的科创100指增产品，以及成立的首只中证A50指增产品等。
此外，统计数据显示，目前新申报且还在等待批准的权益类增强型指数基金还有25只，后续若获批，也将陆续入场。
华东某公募指数部人士表示，虽然近年来权益市场赚钱效应减弱，导致主动权益类产品发行难度增加，但指增类产品依然受到了一些投资者的关注。
“基金投资人的投资需求以及风险偏好发生变化，是公募基金新发难易度呈现差异化状况的主要原因。我们公司近期也着力布局被动型产品，特别是增强型指数基金，为投资者提供更能满足其投资需求的产品。”该人士说。
天相投顾数据显示，今年二季度，主动权益类基金规模下降，但指数型基金的规模大幅增长。其中，增强型指数基金增加了近20亿元，规模达到1938亿元。目前来看，这类产品的规模在股票型基金中占比并不高，仍有很大的提升空间。
有基金公司人士表示，今年以来，被动型基金中的ETF产品是权益类基金中最吸金的品种，但这一赛道目前非常拥挤，中小基金公司很难与头部公司比拼渠道等实力。而增强型指数基金是被动赛道中的蓝海，只要业绩足够出彩，即便是后来者，也有机会居上。
指增产品如何获得良好业绩
增强型指数基金如何获得良好的业绩？永赢基金指数与量化投资部总经理章赟表示，这类产品能否做出业绩主要取决于两个方面：一是，指数本身的结构特征决定了是否适合做出超额收益；二是，市场行情结构是否顺应该指数的表现。
“因此，选择合适的指数进行指增产品布局是比较关键的。我们在设计指增产品时会结合以上两点去拟定投资方向，尽量选择成分股数量较多且成分股权重比较均衡的指数。与此同时，要顺应市场以及经济发展的方向发行合适的产品，选择具备长坡厚雪效应的贝塔，力争让基金持有人有较好的持有体验。”章赟说。
市场观察所刊载信息，来源于网络，并不代表本媒体观点。本文所涉及的信息.数据和分析均来自公开渠道，如有任何不实之处、涉及版权问题，请联系我们及时处理。本文仅供读者参考，任何人不得将本文用于非法用途，由此产生的法律后果由使用者自负。投诉举报请联系邮箱：News_Jubao@163.com
