市场经济报告披露官方网站
2024年11月24日 星期日
苹果与华为的“卫星”较量已然掉队？A股卫星通信龙头股价“坐上直升机”，三大电信运营商加速入局
自华为Mate 60 Pro突然发售以来，“卫星通话”的尝鲜引人关注，而在9月13日的苹果发布会上，“卫星通信”同样被苹果当成iPhone15系列的一个创新卖点。不过值得一提的是，华为的卫星通话与苹果的卫星通信，虽一字之差，功能和技术含量却不可同日而语。
华为表示，Mate 60 Pro系列具有双卫星通信功能，既可以实现天通卫星通话，也可以发送北斗卫星消息；苹果iPhone15系列，仅可以帮助用户发送卫星求救信息，连接到相应的道路救援。对此，在苹果发布会后便有评论质疑：苹果在与华为的“卫星”较量中已经掉队。
在两大巨头的带动下，业内认为，今年年底前，国内其他手机厂商也会陆续在其产品中支持卫星通话功能，一场“卫星大战”也将随之打响。虽然技术的成熟要循序渐进，但资本市场从来都是“先涨为敬”，作为卫星通信龙头股之一、同时也是华为卫星电话的供应商华力创通8月25日迄今股价累计最大涨幅高达194%。不过也有包括奥普光电在内的部分概念股近日展开惨烈调整，快速回调的背后，多家A股上市公司在互动易平台澄清并对外提示风险。
▌“卫星大战”即将打响：谷歌、三星竞相发力 中国移动、中国联通加速布局 A股卫星通信产业链受益
事实上，随着华为、苹果的先后入局，手机行业内也早在2022年下半年掀起过一阵“通天”浪潮，但直至今年，厂商的动作大多仍停留在“口号”阶段。今年3月，魅族首次公布了一款号称搭载了双向卫星通信的魅族20 INFINITY，目前仍未上市开卖；谷歌后续也表示，今年在安卓14系统中推出原生支持卫星通信功能的计划，发布会定档10月4日；据财联社此前8月消息，媒体信息显示，三星将推出的新一代Galaxy S24系列，将会支持卫星通信。
与此同时，上游芯片厂商也都在纷纷表态，会支持未来手机厂商上线卫星通信。高通、联发科将会在芯片层面为卫星通信提供更大支持。今年1月，高通公司发布了骁龙卫星通信解决方案，并于2月份宣布与小米、vivo、OPPO、荣耀等厂商展开合作，支持厂商开发具备卫星通信功能的智能手机。
业内表示，主流芯片厂商入局卫星通信，也佐证了卫星通信或在2023年下半年成为旗舰手机标配的预测，不少机构表示，看好未来卫星通信市场的发展。根据前瞻产业研究院数据显示，2015-2021年，我国卫星通信产业总产值CAGR为8.7%，2021年同比增速为4.8%。若卫星通信产业增速维持4.8%，预计2023年产业总产值达832亿元。
国联证券孙树明研报指出，卫星通信产业链包括上游的卫星制造和发射、地面设备制造等，中游的卫星通信运营，以及下游的卫星通信用户。经星矿数据和《科创板日报》此前不完全梳理，与A股卫星通信相关的十多家上市公司北斗星通、海格通信、星网宇达、华力创通、信维通信、中海达、天银机电、创意信息、华测导航、中国卫星、北方导航、中国卫通、盟升电子、信科移动-U、震有科技和通宇通讯有望齐受益，具体情况如下表：
值得一提的是，卫星与手机直连的发展趋势，或将成为手机厂商和运营商新的收入来源。中国电信9月8日正式发布“手机直连卫星业务”，可适配华为Mate 60 Pro/Pro+两款新机，该业务功能费为每月10元，含2分钟卫星通话，拨打、接听国内电话平均每分钟9元；发送短信每条5元，接收免费。此外，中国电信方面表示，6G必将与卫星通信及卫星互联网结合，构建天地一体化融合网络。
尽管当前三大运营商中，具有消费级卫星通话业务的暂时仅中国电信一家，但中国移动、中国联通均在卫星通信领域积极布局。9月6日，中国移动宣布携手中兴通讯、是德科技共同完成了国内首次运营商NR-NTN低轨卫星实验室模拟验证，支持手机卫星宽带业务，中国移动还发布了总预算达1.4亿元的超级基站卫星网升级工程项目招标；中国联通发布“沃星空”“沃星陆”“沃星海”三大品牌业务线，为客户提供覆盖全时域、空天地海一体化的卫星互联网接入服务。
业内分析，各大运营商加速进入到卫星通信产业，或将加速推进整个产业的商用进程，现在的语音通话不会是卫星通信应用的终极形态。此外，手机直连卫星与5G NTH有望成为未来移动通信的重要发展方向，但无论是苹果还是华为，都是把已有的卫星系统移植到大众市场，技术上都有所提升，但真正的技术突破可能要等到5G NTH技术的成熟和应用，以及卫星侧的技术进步。
▌概念股众生相：龙头华力创通9天涨超1.66倍 中英科技高位重挫近三成 奥普光电在内多家上市公司澄清未与华为有合作
在Mate 60 Pro+和Mate X5两款机型开启预售后，A股中的卫星通话概念股迅速拉升。9月8日当日，产品用于卫星导航等领域的中英科技、深耕高精度卫星导航定位领域的司南导航、已利用自研天通卫星通信基带芯片研制多款卫星电话的华力创通、以及可以提供卫星5G核心网的震有科技收盘均实现“20cm”涨停，拥有全系列天通卫星终端及芯片的主流厂家海格通信同样涨停。
拉长时间看，华力创通在9个交易日内（8月29日至9月8日）大涨166.18%。消息面上，华力创通9月5日公告于2023年与某客户签署了《采购主协议》，公司在连续十二个月内累计收到该客户采购订单总金额约为人民币2.1亿元（含税），超过公司2022年度经审计主营业务收入的50%，在深交所互动平台上，众多投资者都“默认”是华为，具体情况还有待验证。
针对股价的大幅上涨，近日，越来越多A股上市公司开始公开澄清，并对外提示风险。华力创通9月5日公告，公司关注到部分媒体和股吧等平台对公司业务相关讨论涉及热点概念，以及有少数投资者散布短线炒作公司股价的言论。公司提醒投资者秉持价值投资理念，切勿追随投机思维，远离极端走势行情，以免股价急涨急跌造成个人投资重大损失。
奥普光电具备卫星概念，其曾在互动平台称，公司为长光卫星提供机械零部件、部分光学部件加工及装调工作。公司近日在互动平台表示，目前与华为暂无业务合作。二级市场上，奥普光电自8月25日至9月11日期间股价累计最大涨幅61.4%，但随后快速回调，高位累计最大跌幅24.99%。
中英科技的ZYF-D型产品可应用于卫星导航等领域，公司产品ZYF-6000系列高频覆铜板可以应用于全球定位卫星天线、移动通信系统等领域。公司相关人士近期在接受媒体采访时表示，目前公司未与华为有合作，其主要提供高频覆铜板这样的基材给下游PCB公司，至于他们供货给谁并不了解。盘面上看，中英科技自8月29日至9月11日期间股价累计最大涨幅66.88%，但随后亦展开快速回调，高位累计最大跌幅29.73%。
（来源金融界）市场观察所刊载信息，来源于网络，并不代表本媒体观点。本文所涉及的信息.数据和分析均来自公开渠道，如有任何不实之处、涉及版权问题，请联系我们及时处理。本文仅供读者参考，任何人不得将本文用于非法用途，由此产生的法律后果由使用者自负。投诉举报请联系邮箱：News_Jubao@163.com
