（里接14版）

和三等奖等。

发行人在管理工作执行扁平管理方法，将主打产品独立运作，以产品系列为载体配备相应的产品研发、生产与销售人员，并制定合理的激励制度，有助于提升员工积极性，提高管理效率。

本次发行价钱6.70元/股相对应的外国投资者2023年扣非前后左右孰低的归属于母公司公司股东纯利润相对应的摊低后市盈率为28.03倍，小于中证指数有限公司2025年1月7日（T-4日）公布的领域最近一个月均值静态市盈率28.64倍，高过同业竞争相比上市企业2023年扣非前后左右孰低的归属于母公司公司股东纯利润相对应的均值静态市盈率26.67倍，出现将来外国投资者股票下跌给投资者带来损害风险。发行人和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售标价的合理性，客观作出决策。

（2）本次发行价钱确认后，此次网下发行递交了合理定价的投资人数量达到251家，管理工作的配售对象数量为5,925个，占去除失效价格后全部配售对象总量的96.86%；合理拟股票数量总量为12,098,950亿港元，占去除失效价格后认购总数的96.85%，为战略配售回拔后、网上网下回拨机制启动前线下原始融资规模的2,550.80倍。

（3）报请投资者关注本次发行价格和网下投资者价格之间存在的差别，网下投资者价格状况详细本公告及附注。

（4）《汕头市超声仪器研究所股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》（下称“《招股意向书》”）中公布的募资要求总金额31,145.75万余元，本次发行价钱6.70元/股相匹配募集资金总额为43,047.13万余元，高过上述情况募资要求额度。

（5）本次发行遵照社会化定价政策，在初步询价环节由线下投资者根据真正申购用意价格，发行人与保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论，充分考虑投资人价格及拟股票数量状况、合理认购倍数、外国投资者股票基本面及所处行业、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求以及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价钱。本次发行价钱不得超过去除最大价格后网下投资者定价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资和达标境外机构资产价格中位值、加权平均值孰低值。一切投资人如参加认购，均视为其已接受该发行价，比如对发售定价策略和发行价出现任何质疑，提议不参加本次发行。

（6）股民理应充足关心标价社会化蕴涵的风险因素，了解股票发行时可能跌破净资产，着力提升危机意识，加强价值投资理念，避免盲目蹭热点。监管部门、发行人和保荐代表人（主承销商）均无法确保股票发行后不会跌破净资产。

新股上市项目投资具有很大的经营风险，投资者需要深入了解新股上市投资和主板市场风险，认真研读外国投资者《招股意向书》中公布的风险性，并综合考虑潜在风险，谨慎参加此次新股上市。

2、依据初步询价结论，经发行人和保荐代表人（主承销商）共同商定，此次公开发行新股6,424.9446亿港元，本次发行不设置老股转让。外国投资者本次发行的募投项目方案资本金额为31,145.75万余元。按本次发行价钱6.70元/股，预估外国投资者募集资金总额为43,047.13万余元，扣减发行费约4,610.80万余元（没有企业增值税）后，预估募集资金净额大约为38,436.33万余元。本次发行存有因获得募资造成净资产规模大幅增加对发行人的生产经营方式、经营管理和风险控制能力、经营情况、获利能力及股东整体利益产生重要影响风险。

3、外国投资者本次募集资金假如应用不当或短时间业务流程不可以同比增加，将对发行人的获利能力产生不利影响或出现外国投资者净资产回报率发生较明显下降风险，由此造成外国投资者估值水平下降、股票下跌、从而为投资者带来风险损失风险。

重要提醒

1、潮州市超声仪器研究室有限责任公司首次公开发行股票人民币普通股（A股）（下称“本次发行”）并且在科创板上市申请早已深交所上市联合会表决通过，并且已经证监会愿意申请注册（证监批准〔2024〕1391号）。发行人的股票简称为“超研股权”，股票号为“301602”，该通称和编码与此同时用以本次发行的网下申购及网上摇号。依照《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023 年），企业所属行业为“（C35）专用设备制造业”。

2、此次公开发行新股的总数为6,424.9446亿港元，发行股份占发行后公司总股本的15.00%，均为公开发行新股，股东没有进行公开发售股权。此次发行后公司总股本为42,832.9638亿港元。

依据最终决定的发行价，参加战略配售的投资人为双赢41号资产管理计划，其最终获配数量达到589.5522亿港元，占本次发行数量9.18%。本次发行价钱不得超过去除最大价格后网下投资者定价的中位值和加权平均值，去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资和达标境外机构资产价格中位值和加权平均值孰低值，故保荐代表人有关分公司不用参加本次发行的战略配售。

本次发行的原始战略配售的发行量为963.7416亿港元，占本次发行数量15.00%。本次发行最后战略配售数量达到589.5522亿港元，占本次发行数量9.18%。本次发行原始战略配售数量以及最后战略配售数量差值374.1894亿港元将回拔至网下发行。

战略配售回拔后、网上网下回拨机制启动前，线下原始发行量为4,743.1924亿港元，占扣减最后战略配售总数后本次发行数量81.28%；在网上原始发行量为1,092.20亿港元，占扣减最后战略配售总数后本次发行数量18.72%。在网上及线下最后发行量将依据在网上、线下回拔情况判断。

3、本次发行的初步询价工作中已经在2025年1月7日（T-4日）进行。发行人和保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论，在去除最大价格一部分后，充分考虑剩下价格及拟股票数量、合理认购倍数、外国投资者股票基本面及所处行业、市场状况、同业竞争相比上市公司估值水准、募资需求以及包销风险性等多种因素，共同商定此次的发行价为6.70元/股，线下不进行总计招投标。此价钱相对应的市盈率为：

（1）23.83倍（每股净资产依照2023年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（2）21.14倍（每股净资产依照2023年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（3）28.03倍（每股净资产依照2023年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）；

（4）24.86倍（每股净资产依照2023年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）。

4、本次发行的线下、网上摇号日是2025年1月13日（T日）。任一配售对象只能选线下或者网上一种方式开展认购。参加此次初步询价的配售对象，不论是否为全面价格，均不得参加网上摇号。参加战略配售的投资人不得参加本次发行的网上发行与网下发行，但证券基金管理员管理工作的未参与战略配售的证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金以外。

（1）网下申购

此次网下申购时间是在：2025年1月13日（T日）9:30-15:00。

在初步询价期内递交合理定价的网下投资者管理工作的配售对象，即可且必须参加网下申购。网下投资者应当通过网下发行平台网站为其参与认购的所有配售对象上传申购单信息内容，包含认购价钱、股票数量及保荐代表人（主承销商）在声明中所规定的信息内容。在其中认购价格是本次发行价钱6.70元/股。股票数量应相当于初步询价中其提供的合理价格对应的“拟股票数量”。在参加网下申购时，投资人不用缴纳认购资产，获配之后在2025年1月15日（T 2日）交纳申购款。

凡参加基本询价报价的配售对象，不论是否为“合理价格”都不得再参加此次网上摇号，若同时参与线下和网上摇号，网上摇号一部分为无效认购。

配售对象在认购及持仓等多个方面必须遵守相关法律法规及证监会、深圳交易所和中国证券业协会的相关规定，并自行承担相应的责任。网下投资者管理工作的配售对象有关信息（包含配售对象全名、股票账户名字（深圳市）、股票账户号（深圳市）与银行收付款账号等）在中国证券业协会登记注册的信息为准，因配售对象信息填写与基本信息不一致而致后果由网下投资者自傲。

保荐代表人（主承销商）将于配股时对合理价格投资人与管理的配售对象存不存在严令禁止情况进行进一步审查，投资者应按保荐代表人（主承销商）的需求进行一定的相互配合（包含但是不限于给予企业章程等工商登记资料、投资人总资产证明文件、如实提供有关普通合伙人社会关系名册、配合其他关联性调查等），如拒绝配合或者其提交的材料不能清除它们的存在以上严令禁止情况的，或经核实不符配股资质的，保荐代表人（主承销商）将去除不予以配股。

（2）网上摇号

此次网上摇号时间为2025年1月13日（T日）9:15-11:30，13:00-15:00。2025年1月13日（T日）前在我国清算深圳分公司开立证券账户、并且在2025年1月9日（T-2日）前20个交易日内（含T-2日）每日平均拥有深圳市市场非限售A股股份和非限购存托市值的投资人（中华共和国法律法规、法规和外国投资者须遵守的许多监管政策所禁止者以外）可以通过深圳交易所交易软件认购此次网上发行的个股，在其中普通合伙人应根据《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》等相关规定已开通科创板交易（中国法律、政策法规禁止者以外）。网站投资人理应独立表述认购意愿，不可归纳授权委托证劵公司代其开展股票申购。

投资人依照所持有的深圳市市场非限售A股股权或非限购存托总市值（下称“总市值”）确认其在网上可新股申购额度。在网上可新股申购额度依据投资人在2025年1月9日（T-2日）前20个交易日内（含T-2日）的平均拥有市值计算，投资人有关证劵银行开户时间不足20个交易日的，按20个交易日内测算每日平均拥有总市值。股民拥有好几个股票账户的，好几个股票账户的市值分类汇总。投资人有关股票账户拥有总市值按照其股票账户中列入市值计算范畴的股权数量以及相对应收盘价格的相乘测算。依据投资人拥有的市值确认其在网上可新股申购额度，拥有总市值10,000元以下（含10,000元）的投资人才能参与股票申购，每5,000元估值可认购一个认购企业，不够5,000元一部分不纳入新股申购额度。每一个认购单位是500股，股票数量必须为500股或者其整数，但最大申购量不能超过此次在网上原始发售股票数的千分之一，即不能超过10,500股，与此同时不能超过其按市值计算可新股申购额度限制。针对股票数量超出按市值计算的网上可新股申购额度，中国结算深圳分公司将会对超过部分作失效解决。针对股票数量超出认购限制的股票申购授权委托，深圳交易所交易软件将这个授权委托视为无效委托给予全自动撤消。

认购期限内，股民按委派买进股票的形式，来确认的发行价填好委托书。一经申请，不可撒单。

投资者参与在网上首次公开发行股票的认购，必须使用一个股票账户。同一投资人使用多个股票账户参加同一只股票申购的，及其投资人使用同一股票账户多次参与同一只股票申购的，以深圳交易所系统软件确定的该投资人的第一笔认购为全面认购，其他认购均是失效认购。股民拥有好几个股票账户的，好几个股票账户的市值分类汇总。确定好几个股票账户为同一投资人所持有的原则为股票账户注册信息里的“账号持有者名字”、“合理身份证明材料号”均同样。股票账户注册信息以T-2日日终为标准。

股票融资顾客信用证券账户的市值分类汇总至该投资人拥有的市值中，证劵公司转融通担保证券明细分类账户的市值分类汇总至该证劵公司拥有的市值中。

5、网下投资者申购交款

2025年1月15日（T 2日）公布的《网下发行初步配售结果公告》中获取基本配股的所有线下合理配售对象，需要在2025年1月15日（T 2日）8:30-16:00足额缴纳认购资金，认购资金应当于2025年1月15日（T 2日）16:00前到帐。

认购资金应当在规定的时间内全额到帐，未在规定时间内或未按规定足额缴纳认购资金的，该配售对象获配新股上市所有失效。多只新股同一天发行时发生上述情况情况的，该配售对象获配新股上市所有失效。不一样配售对象同用银行帐户的，若认购资金不够，同用银行帐户的配售对象获配新股上市所有失效。网下投资者好似日获配多只新股，按照每只新股各自交款，并按照规范填好备注名称。

保荐代表人（主承销商）将于2025年1月17日（T 4日）刊登的《汕头市超声仪器研究所股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告》（下称“《发行结果公告》”）中披露在网上、网下投资者获配未交款额度及其保荐代表人（主承销商）的承销占比，目录公示公告并着重表明得到基本配股但并未全额交款的网下投资者。

提供可靠定价的网下投资者未参与认购或者未全额认购或是得到基本配股的网下投资者未能及时足额缴纳认购资金的，将被视为毁约并要承担赔偿责任，保荐代表人（主承销商）将违约情况报中国证券业协会办理备案。网下投资者或者其管理工作的配售对象在证交所各销售市场版块相关业务的违反规定频次分类汇总。配售对象列为限制名单期内，该配售对象不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程。网下投资者列为限制名单期内，其所管理的配售对象均不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程。

6、在网上投资人申购交款

在网上投资人认购中新股后，应依据2025年1月15日（T 2日）公示的《网上摇号中签结果公告》执行资产交割责任，在网上投资人交款时，必须遵守投资人所属证劵公司有关规定。T 2日日终，新股的投资者应保证其资金帐户有足额的新股申购资产，不足部分视作放弃认购，从而产生的后果及相关法律责任由投资人承担。

线上投资人持续12个月总计发生3次中签但并未全额交款的情形时，自结算参与人最近一次申请其放弃认购的之日起6月（按180个自然日计算，含隔日）内不得参加新股上市、存托、可转债、可交换公司债券网上摇号。放弃认购次数依照投资人具体舍弃认购新股、存托、可转债与可交换公司债券的频次分类汇总。

7、本次发行线下、网上摇号于2025年1月13日（T日）15:00与此同时截至。认购完成后，发行人和保荐代表人（主承销商）将依据认购状况再决定是否运行回拨机制，对线下和网上发行规模进行控制。相关回拨机制的计划方案请参阅本公告里的“二、（五）回拨机制”。

8、本次发行可能发生的中断情况详细“七、中断发售状况”。

9、本公告只对新股发行事项扼要说明，不构成投资建议。投资人欲了解本次发行的具体情况，请仔细阅读2025年1月2日（T-7日）公布于证监会特定网址（巨潮资讯网，网站地址 www.cninfo.com.cn；中证网，网站地址 www.cs.com.cn；中证网，网站地址 www.cnstock.com；证券时报网，网站地址 www.stcn.com；国际金融报网，网站地址 www.zqrb.cn；经济发展参考网，网站地址 www.jjckb.cn；中国期货市场新闻，网站地址 www.financialnews.com.cn；中国日报网，网站地址 www.chinadaily.com.cn）的《招股意向书》全篇及相关资料。发行人和保荐代表人（主承销商）在这里报请投资人特别关心《招股意向书》中“重大事情提醒”和“潜在风险”章节目录，深入了解发行人的各类潜在风险，自行判断其经营情况及升值空间，并谨慎作出决策。外国投资者受政冶、经济发展、行业和经营管理水平产生的影响，经营情况很有可能发生改变，从而可能造成的投资风险由投资人承担。

10、此次发行新股的上市事项将另行公告。相关本次发行的其他事宜，将于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》《经济参考报》《金融时报》和《中国日报》上立即公示，敬请投资者注意。

释 义

否则还有另外表明，以下通称在声明中具有如下含意：

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一、初步询价结果及标价

（一）初步询价状况

2025年1月7日（T-4日）为本次发行初步询价日。截止到2025年1月7日（T-4日）15:00，保荐代表人（主承销商）根据深圳交易所网下发行平台网站接到270家网下投资者管理工作的6,126个配售对象的初步询价报价信息内容，价格区间为5.69元/股-11.70元/股，相对应的拟股票数量总数为12,507,370亿港元。配售对象的实际价格状况请见本公告“附注：网下投资者报价明细”。

（二）去除失效价格状况

经保荐代表人（主承销商）及北京海润天睿法律事务所审查，2家网下投资者管理工作的3个配售对象未按照《初步询价及推介公告》的需求提交相关审查材料；6家投资人管理工作的6个配售对象归属于严禁配股范畴；以上8家网下投资者管理工作的9个配售对象的价格已被列为失效价格给予去除，相对应的拟股票数量总数为15,150亿港元，实际请见本公告“附注：网下投资者报价明细”中标注为“失效价格”的那一部分。

去除以上失效价格后，一共有270家网下投资者管理工作的6,117个配售对象合乎《初步询价及推介公告》所规定的网下投资者标准，价格区间为5.69元/股-11.70元/股，相对应的拟股票数量总数为12,492,220亿港元。

（三）去除最大价格状况

1、去除状况

初步询价完成后，发行人和保荐代表人（主承销商）依据去除以上失效价格之后的初步询价结论，对每一个满足条件的网下投资者隶属配售对象的价格依照认购价钱从高到低、同一认购价格方面按配售对象的拟股票数量从小到大、同一认购价钱同一拟股票数量的按申报日期（申报日期以深圳交易所网下发行平台网站纪录为标准）由晚到早、同一认购价钱同一拟股票数量同一认购这个时间按深圳交易所网下发行平台网站自动生成的配售对象次序从后面到前顺序排列，去除价格最大一部分配售对象的价格，去除部分是去除失效价格后全部网下投资者拟认购总数的1%。当拟去除的最高级申报价格一部分里的最低价格与确立的发行价相同的情况下，对于该价格上的申请不会再去除。

经发行人和保荐代表人（主承销商）协商一致，将拟认购价格高于7.42元/股（没有7.42元/股）的配售对象所有去除；拟认购价格是7.42元/股，股票数量相当于2,100亿港元，且认购时长同是2025年1月7日14:23:15:543的配售对象，依照深圳交易所网下发行平台网站自动生成的配售对象次序从后面到前去除16个配售对象。之上全过程共去除64个配售对象，相匹配去除的拟股票数量总计126,060亿港元，占此次初步询价去除失效价格后拟认购总产量12,492,220亿港元的1.0091%。去除一部分不得参加线下及网上摇号。

实际去除状况请见“附注：网下投资者报价明细”中标注为“高价位去除”的那一部分。

2、去除之后的总体价格状况

去除失效报价和最大价格后，参加初步询价的投资人为257家，配售对象为6,053个，所有合乎《初步询价及推介公告》所规定的网下投资者参与其中标准。本次发行去除失效报价和最大价格后剩下价格区间为5.69元/股-7.42元/股，拟认购总量为12,366,160亿港元，总体认购倍率为战略配售回拔前、网上网下回拨机制启动前线下原始发行量的2,830.43倍。

去除失效报价和最大价格后，网下投资者详尽价格状况，主要包括投资人名字、股票账户、配售对象名字、拟认购价钱及对应的拟股票数量等相关资料请见“附注：网下投资者报价明细”。

去除失效报价和最大价格后网下投资者剩下价格数据汇总如下所示：

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（四）发行价的确定

在去除拟认购总产量中最高价格一部分后，发行人和保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论并充分考虑剩下价格及拟股票数量、合理认购倍数、外国投资者股票基本面及所处行业、同业竞争相比上市公司估值水准、市场状况、募资需求以及包销风险性等多种因素，共同商定此次的发行价为6.70元/股。

此价钱相对应的市盈率为：

1、23.83倍（每股净资产依照2023本年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

2、21.14倍（每股净资产依照2023本年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

3、28.03倍（每股净资产依照2023本年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）；

4、24.86倍（每股净资产依照2023本年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）。

本次发行价钱不得超过去除最大价格后网下投资者定价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资和达标境外机构资产价格中位值和加权平均值的孰低值。

依据《关于发布〈深圳证券交易所创业板股票上市规则（2024 年修订）〉的通知》要求的新旧标准可用对接分配，本次发行可用《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年8月修订）》。依据《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年8月修订）》第2.1.2条，外国投资者挑选的实际上市标准为：“（一）最近几年纯利润均大于零，且总计纯利润不少于5,000万余元。”

外国投资者2022年度及2023本年度经审计的归属于母公司所有者的纯利润（扣非前后左右孰低）分别是12,176.93万元和10,238.19万余元，最近几年总计净利润为22,415.12万余元，最近几年纯利润均大于零，且总计纯利润不少于5,000万余元。因而外国投资者同时符合上市标准。

（五）合理价格投资人的明确

此次初步询价中，6家网下投资者管理工作的128个配售对象申报价格小于本次发行价钱6.70元/股，相对应的拟股票数量为267,210亿港元，详细“附注：网下投资者报价明细”中提示为“廉价未入选”一部分。

去除拟认购总产量中价格最大一部分后，申报价格不少于本次发行价钱6.70元/股251家网下投资者管理工作的5,925个配售对象为本次发行的合理价格配售对象，合理拟股票数量总数为12,098,950亿港元，相对应的合理认购倍率为战略配售回拔后、网上网下回拨机制启动前，线下原始发行量的2,550.80倍。实际价格信息内容详细“附注：网下投资者报价明细”中提示为“合理价格”一部分。合理价格配售对象能够且必须依照本次发行价钱参加网下申购，并立即足额缴纳认购资产。

保荐代表人（主承销商）将于配股时对合理价格投资人与管理的配售对象存不存在严令禁止情况进一步进行核实，投资者应按保荐代表人（主承销商）的需求进行一定的相互配合（包含但是不限于给予企业章程等工商登记资料、投资人总资产证明文件、如实提供有关普通合伙人社会关系名册、配合其他关联性调查等），如拒绝配合或者其提交的材料不能清除它们的存在以上严令禁止情况的，或经核实不符配股资质的，保荐代表人（主承销商）将回绝向开展配股。

（六）与行业市盈率和相比上市公司估值水准较为

依据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年），外国投资者企业所属行业为“（C35）专用设备制造业”，截止到2025年1月7日（T-4日），中证指数有限公司公布的领域最近一个月均值静态市盈率为28.64倍。

截止到2025年1月7日（T-4日），相比上市公司估值水准如下所示：

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信息来源：Wind新闻资讯，数据信息截止到2025年1月7日（T-4日）。

注1：市盈率计算如存在末尾数差别，为四舍五入导致；

注2：2023年扣非前/后EPS=2023年扣非前/后归母净利/T-4日总市值；

注3：因万东医疗2023年扣非前后左右相对应的静态市盈率属于偏高极端值，因而万东医疗未纳入相比上市企业股票市盈率算数平均值测算范畴。

本次发行价钱6.70元/股相匹配外国投资者2023年扣非前后左右孰低的归属于母公司股东的净利润摊低后市盈率为28.03倍，小于中证指数有限公司公布的同业竞争最近一个月均值静态市盈率28.64倍，高过同业竞争相比上市企业2023年扣非前后左右孰低的归属于母公司公司股东净利润的均值静态市盈率26.67倍，出现将来外国投资者股票下跌给投资者带来损害风险。发行人和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售标价的合理性，客观作出决策。

二、本次发行的基本概况

（一）股票种类

本次发行的个股为人民币普通股（A股），每股面值rmb1.00元。

（二）发行量和发行构造

发行人和保荐代表人（主承销商）共同商定此次增发新股数量达到6,424.9446亿港元，占发行后公司总股本的15.00%，均为公开发行新股，股东没有进行公开发售股权。此次发行后公司总股本为42,832.9638亿港元。

依据最终决定的发行价，参加战略配售的投资人为双赢41号资产管理计划，其最终获配数量达到589.5522亿港元，占本次发行数量9.18%。本次发行价钱不得超过去除最大价格后网下投资者定价的中位值和加权平均值，去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资和达标境外机构资产价格中位值和加权平均值孰低值，故保荐代表人有关分公司不用参加本次发行的战略配售。

本次发行的原始战略配售的发行量为963.7416亿港元，占本次发行数量15.00%。本次发行最后战略配售数量达到589.5522亿港元，占本次发行数量9.18%。本次发行原始战略配售数量以及最后战略配售数量差值374.1894亿港元将回拔至网下发行。

战略配售回拔后，网上网下回拨机制启动前，线下原始发行量为4,743.1924亿港元，占扣减最后战略配售总数后本次发行数量81.28%；在网上原始发行量为1,092.20亿港元，占扣减最后战略配售总数后本次发行数量18.72%。最后线下、网上发行总计数量达到5,835.3924亿港元，在网上及线下最后发行量将依据回拔情况判断。

（三）发行价

发行人和保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论，充分考虑剩下价格及拟股票数量、合理认购倍数、外国投资者股票基本面及所处行业、同业竞争相比上市公司估值水准、市场状况、募资需求以及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价格是6.70元/股。

（四）募资

若本次发行取得成功，按本次发行价钱6.70元/股测算，预估外国投资者募集资金总额为43,047.13万余元，扣减发行费4,610.80万余元（没有企业增值税）后，预估募集资金净额大约为38,436.33万余元。

（五）回拨机制

本次发行在网上网下申购于2025年1月13日（T日）15:00与此同时截至。认购完成后，发行人和保荐代表人（主承销商）将依据网上摇号状况于2025年1月13日（T日）再决定是否运行回拨机制，对线下、网上发行规模进行控制。回拨机制的启动将依据在网上投资人基本合理认购倍率明确：

在网上投资人基本合理认购倍率=在网上合理股票数量/回拔前网上发行总数。

相关回拨机制的具体安排如下：

1、原始战略配售与最后战略配售股票数的差额部分于2025年1月9日（T-2日）回拔至网下发行。

2、在网上、线下均获得全额申购的情形下，若在网上投资人基本合理认购倍率不得超过50倍，将不会运行回拨机制；若在网上投资人合理认购倍率超出50倍且不超过100倍（含）的，需从线下向在网上回拔，回拔比例是此次首次公开发行股票数量10%；在网上投资人基本合理认购倍率超出100倍，回拔比例是此次首次公开发行股票数量20%；回拔后无限售期的网下发行总数原则上不超过此次首次公开发行股票数量70%。上述情况所说首次公开发行股票总数理应按照扣减最后战略配售总数测算。

3、若网上摇号不够，能够回拔款网下投资者，向网下回拔后，合理价格投资人仍未能全额认购的情形下，则中断发售。

（里接14版）

（下转16版）