(里接13版)

(里接13版)

外国投资者成立以来一直致力于紧紧围绕主要业务开展项目研发，设立了包含材料应用、总体设计、芯片制造工艺、设备及产线自动化等各方面的技术标准体系，理解了多种关键技术专利，打造了完善的研发管理体系，形成了良好的产品研发体制。

外国投资者持续技术创新，持续吸取经验，逐渐延展生产制造传动链条，理解了压合迎合技术性、塑料薄膜溅镀技术性、白光影视技术性等各个生产过程中的关键技术，且已经在低电阻合金制品的开发方面取得突破，并根据对总体工艺技术深刻领会独立进行加工流程自动化开发设计，打造了兼顾全面性、联动性和实用性的制造体系，完成了商品的高品质、精益化生产。

外国投资者凭借优秀的研发与生产实力，被评定为“高新企业”、“苏州地市级企业技术中心”、“广东贴片高精密光电子器件（钧崴）工程技术研究中心”、“中山市工程技术研究中心”、“江苏专精特新企业中小型企业”和“广东专精特新企业中小型企业”。

截止到2024年6月30日，外国投资者一共有研发团队108人，占职工总人数的9.72%，技术人员均具有很多年相关领域从业经验，具有丰富的工艺技术及开发经验。外国投资者设立了健全科学合理的绩效考评与激励制度，以鼓励研发生产工作人员积极开展科技创新，推动科研成果向商用化转换。除此之外，外国投资者亦授予了核心技术人员股份，用以鼓励核心技术人员的工作积极性并保障核心技术人员的稳定。

发行人在电流感测精密电阻、断路器行业有着丰富的技术实力从而形成了相关专利。截止到2024年9月20日，外国投资者有着114项专利，在其中22项是发明专利申请。

⑤生产工艺流程：生产制造加工工艺制度完善，自动化技术生产量全球领先

外国投资者通过多年的经验积累和设备改造更新，已建立和完善生产制造加工工艺管理体系。尤其是在电流感测精密电阻的制造方面，外国投资者从材料的研发及型号选择逐渐，通过曝出、成像、蚀刻加工、退膜、挂镀等生产流程，进行调阻、成形、检测并交付顾客。外国投资者有着蚀刻（白光影视加工工艺）生产制造电流感测精密电阻能力，蚀刻相比于其他制造的优势是精度更高、比较适合小型化电阻的生产制造、所制成的商品温度特性更劣等层面。除此之外，挂镀阶段归属于电镀、涉及到电镀工艺资质证书，一部分同业竞争公司将该阶段业务外包至有资质的公司生产加工，而外国投资者有实力和资质证书自行完成挂镀阶段，外国投资者理解了全流程的生产工艺流程。

经过多年的技术性实践经验，外国投资者生产过程中根据逐步完善生产工艺流程及提升智能化生产水准，减少人力资源并提高产品一致性。在生产自动化层面，外国投资者理解了生产线生产制造设备智能化融合、断路器高兼容自动加工包装机械设备、安全便捷自动化技术断路器生产加工生产工艺流程等新技术。根据生产自动化水平，外国投资者保持了比较高的生产效率及产品品质。

本次发行价钱10.40元/股相对应的外国投资者2023年扣非前后左右孰低的归属于母公司公司股东纯利润相对应的摊低后市盈率为32.82倍，小于中证指数有限公司2024年12月24日（T-4日）公布的“C39 电子计算机、通讯和其它电子产品加工制造业”最近一个月均值静态市盈率40.40倍；少于同业竞争相比上市企业2023年扣非前后左右孰低的归属于母公司公司股东纯利润相对应的均值静态市盈率38.78倍，但仍存在将来外国投资者股票下跌给投资者带来损害风险。发行人和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售标价的合理性，客观作出决策。

（2）依据本次发行确立的发行价，此次网下发行递交了合理定价的投资人数量达到258家，管理工作的配售对象数量为5,670个，占去除失效价格后全部配售对象总量的96.33%；相对应的合理拟股票数量总数为10,559,540.00亿港元，占去除失效价格后拟认购总数的96.28%，相对应的合理认购倍率为战略配售回拔后，网上网下回拔前线下原始融资规模的2,220.66倍。

（3）报请投资者关注本次发行价格和网下投资者价格之间存在的差别，网下投资者价格状况详细本公告附注“配售对象基本询价报价状况”。

（4）《钧崴电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》（下称“《招股意向书》”）中公布的募资要求总金额112,744.98万余元，本次发行价钱10.40元/股相匹配募集资金总额69,333.37万余元，扣减发行费约7,388.04万余元（没有企业增值税）后，预估募集资金净额大约为61,945.33万余元（如存在末尾数差别，为四舍五入导致），小于上述情况募资要求额度。

（5）本次发行遵照社会化定价政策，在初步询价环节由线下投资者根据真正申购用意价格，发行人与保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论状况并充分考虑剩下价格及拟股票数量、合理认购倍数、外国投资者股票基本面以及所处行业、市场状况、相比上市公司估值水准、募资需求以及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价钱。本次发行价钱不得超过去除最大价格后网下投资者定价的中位值和加权平均值，去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资与达标境外机构资产价格中位值和加权平均值孰低10.7000元/股。一切投资人如参加认购，均视为其已接受该发行价，比如对发售定价策略和发行价出现任何质疑，提议不参加本次发行。

（6）股民理应充足关心标价社会化蕴涵的风险因素，了解股票发行时可能跌破净资产，着力提升危机意识，加强价值投资理念，避免盲目蹭热点。监管部门、发行人和保荐代表人（主承销商）均无法确保股票发行后不会跌破净资产格。新股上市项目投资具有很大的经营风险，投资者需要深入了解新股上市投资和主板市场风险，认真研读外国投资者招股意向书中公布的风险性，并综合考虑潜在风险，谨慎参加此次新股上市。

2、依据初步询价结论，经发行人和主承销商共同商定，此次公开发行新股6,666.6700亿港元，本次发行均为新股上市，不安排老股转让。外国投资者此次募投项目预估应用募资112,744.98万余元。按本次发行价钱10.40元/股测算，外国投资者预估募集资金总额为69,333.37万余元，扣减发行费约7,388.04万余元（没有企业增值税）后，预估募集资金净额大约为61,945.33万余元（如存在末尾数差别，为四舍五入导致）。本次发行存有因获得募资造成净资产规模大幅增加对发行人的生产经营方式、经营管理和风险控制能力、经营情况、获利能力及股东整体利益产生重要影响风险。

3、外国投资者本次募集资金假如应用不当或短时间业务流程不可以同比增加，将对发行人的获利能力产生不利影响或出现外国投资者净资产回报率发生较明显下降风险，由此造成外国投资者估值水平下降、股票下跌、从而为投资者带来风险损失风险。

重要提醒

1、钧崴电子器件首次公开发行股票人民币普通股（A股）并且在科创板上市（下称“本次发行”）申请早已深交所上市审核委员会表决通过，并且已经证监会愿意申请注册（证监批准〔2024〕1487号）。本次发行没有进行老股转让，发行股份均为新股上市。外国投资者股票简称为“钧崴电子器件”，股票号为“301458”，该通称和编码与此同时用以本次发行的初步询价及在网上网下申购。本次发行的个股计划在深交所发售。

2、发行人和保荐代表人（主承销商）共同商定此次增发新股总数6,666.6700亿港元，发行股份占本次发行后公司股份总数的比例是25.0000%，均为新股上市，无老股转让。此次发行后总市值为26,666.6700亿港元。

本次发行的原始战略配售数量达到1,000.0005亿港元，占本次发行数量15.00%。本次发行的发行价不得超过去除最大价格后网下投资者定价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资和达标境外机构资产价格中位值、加权平均值孰低值，故保荐代表人有关分公司不用参加投股。

依据最终决定的发行价，参加本次发行的战略配售投资人为外国投资者的高级管理人员与骨干员工专项资产管理计划。本次发行最后战略配售数量达到211.5384亿港元，占本次发行总数的3.17%。原始战略配售数量以及最后战略配售数量差值788.4621亿港元将回拔至网下发行。

战略配售回拔后、网上网下回拨机制启动前，线下原始发行量为4,755.1316亿港元，约为扣减最后战略配售总数后本次发行数量73.66%；在网上原始发行量为1,700.0000亿港元，约为扣减最后战略配售总数后本次发行数量26.34%。最后线下、网上发行总计总数6,455.1316亿港元，在网上及线下最后发行量将依据在网上、线下回拔情况判断。

3、本次发行的初步询价工作中已经在2024年12月24日（T-4日）进行。发行人和保荐代表人（主承销商）依据初步询价状况，并充分考虑外国投资者股票基本面、所处行业、相比上市公司估值水准、市场状况、募资要求、合理认购倍数及其包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价格是10.40元/股，线下不进行累计投标询价。此价钱相对应的市盈率为：

（1）24.61倍（每股净资产依照2023年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（2）23.13倍（每股净资产依照2023年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（3）32.82倍（每股净资产依照2023年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）；

（4）30.84倍（每股净资产依照2023年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）。

4、本次发行的线下、网上摇号日是2024年12月30日（T日），任一配售对象只能选网下发行或是网上发行一种方式开展认购。参加此次初步询价的配售对象，不论是否为全面价格，均不得参加网上摇号。参加战略配售的投资人不得参加本次发行的网上发行与网下发行，但证券基金管理员管理工作的未参与战略配售的证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金以外。

（1）网下申购

此次网下申购时间是在：2024年12月30日（T日）9:30-15:00。

在初步询价期内递交合理定价的网下投资者管理工作的配售对象，即可且必须参加网下申购。网下投资者应当通过网下发行平台网站为其参与认购的所有配售对象上传申购单信息内容，包含认购价钱、股票数量及主承销商在《发行公告》中所规定的信息内容。在其中认购价格是本次发行价钱10.40元/股。股票数量应相当于初步询价中其提供的合理价格对应的“拟股票数量”。在参加网下申购时，投资人不用缴纳认购资产，获配之后在T 2日交纳申购款。

凡参加基本询价报价的配售对象，不论是否为“合理价格”都不得再参加此次网上摇号，若同时参与线下和网上摇号，网上摇号一部分为无效认购。

配售对象在认购及持仓等多个方面必须遵守相关法律法规及证监会的相关规定，并自行承担相应的责任。网下投资者管理工作的配售对象有关信息（包含配售对象全名、股票账户名字（深圳市）、股票账户号（深圳市）与银行收付款账号等）在中国证券业协会登记注册的信息为准，因配售对象信息填写与基本信息不一致而致后果由网下投资者自傲。

保荐代表人（主承销商）将会对合理价格投资人与管理的配售对象存不存在严令禁止情况进一步进行核实，投资者应按主承销商的需求进行一定的相互配合（包含但是不限于给予企业章程等工商登记资料、分配控股股东采访、如实提供有关普通合伙人社会关系名册、相互配合其他关联性调查等），如拒绝配合或者其提交的材料不能清除它们的存在以上严令禁止情况的，保荐代表人（主承销商）将回绝向开展配股。广东华商法律事务所将会对此次网下发行开展印证，并提交重点法律服务合同。

（2）网上摇号

此次网上摇号时间为2024年12月30日（T日）9:15-11:30、13:00-15:00。

2024年12月30日（T日）前在我国清算深圳分公司开立证券账户、并且在2024年12月26日（T-2日）前20个交易日内（含T-2日）每日平均拥有深圳市市场非限售A股股权或者非限购存托市值的投资人（中华共和国法律法规、法规和外国投资者须遵守的许多监管政策所禁止者以外）可以通过交易软件认购此次网上发行的个股，在其中普通合伙人应根据《投资者适当性管理办法》等相关规定已开通科创板交易（中国法律、政策法规禁止者以外）。网站投资人理应独立表述认购意愿，不可归纳授权委托证劵公司代其开展股票申购。

投资人依照所持有的深圳市市场非限售A股股份和非限购存托总市值（下称“总市值”）确认其在网上可新股申购额度。依据投资人在2024年12月26日（T-2日）前20个交易日内（含T-2日）的平均拥有市值计算，证劵银行开户时间不足20个交易日的，按20个交易日内测算每日平均拥有总市值，拥有总市值1多万元（含1万）的投资人才能参与股票申购，每5,000元估值可认购一个认购企业，不够5,000元一部分不纳入新股申购额度，每一个认购单位是500股，股票数量必须为500股或者其整数，但最大申购量不能超过此次在网上原始发售股票数的千分之一，即不能超过17,000股，与此同时不能超过其按市值计算可新股申购额度限制。对申购量超出按市值计算的网上可新股申购额度，中国结算深圳分公司将会对超过部分作失效解决。对申购量超出网上摇号限制的股票申购授权委托，深圳交易所交易软件将视为无效授权委托给予全自动撤消。

认购期限内，股民按委派买进股票的形式，来确认的发行价填好委托书。一经申请，不可撒单。

投资者参与在网上首次公开发行股票的认购，必须使用一个股票账户。同一投资人使用多个股票账户参加同一只股票申购的，中国结算深圳分公司将按照深圳交易所交易软件确定的该投资人的第一笔有市值的股票账户的认购为全面认购，对其他认购作失效解决。每一只新股上市，每一股票账户只有认购一次。同一股票账户多次参与同一只股票申购的，中国结算深圳分公司将按照深圳交易所交易软件确定的该投资人的第一笔认购为全面认购。投资人的同一股票账户好几处托管，其总市值分类汇总。股民拥有好几个股票账户的，好几个股票账户的市值分类汇总。确定好几个股票账户为同一投资人所持有的原则为股票账户注册信息里的“账号持有者名字”、“合理身份证明材料号”均同样。股票账户注册信息以T-2日日终为标准。

股票融资顾客信用证券账户的市值分类汇总至该投资人拥有的市值中，证劵公司转融通担保证券明细分类账户的市值分类汇总至该证劵公司拥有的市值中。

5、网下投资者交款

2025年1月2日（T 2日）当天16:00前，网下投资者应依据《网下发行初步配售结果公告》公布的基本配股总数乘于确立的发行价，向其获配的配售对象全额的交纳新股申购资产，以确保认购资金16:00前到帐。

认购资金应当在规定的时间内全额到帐，未在规定时间内或未按规定足额缴纳认购资金的，该配售对象获配新股上市所有失效。多只新股同一天发行时发生上述情况情况的，该配售对象所有失效。不一样配售对象同用银行帐户的，若认购资金不够，同用银行帐户的配售对象获配新股上市所有失效。网下投资者好似日获配多只新股，按照每只新股各自交款，并按照规范填好备注名称。

保荐代表人（主承销商）将于2025年1月6日（T 4日）刊登的《钧崴电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告》（下称“《发行结果公告》”）中披露在网上、网下投资者获配未交款额度及其保荐代表人（主承销商）的承销占比，目录公示公告并着重表明得到基本配股但并未全额交款的网下投资者。

提供可靠定价的网下投资者未参与认购或是得到基本配股的网下投资者未能及时足额缴纳申购款，将被视为毁约并要承担赔偿责任，保荐代表人（主承销商）将违约情况报中国证券业协会办理备案。网下投资者或者其管理工作的配售对象在证交所股市各大板块的违反规定频次分类汇总。配售对象列为限制名单期内，该配售对象不得参加证交所股市各大板块相关业务的网下询价和配股业务流程。网下投资者列为限制名单期内，其所管理的配售对象均不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程。

6、在网上投资人交款

在网上投资人打新股摇号中签后，应依据《网上摇号中签结果公告》执行资产交割责任，保证其资金帐户在2025年1月2日（T 2日）日终有足额的新股申购资产，不足部分视作放弃认购，从而产生的后果及相关法律责任由投资人承担。投资人账款划付需遵守投资人所属券商的有关规定。

线上投资人持续12个月总计发生3次中签后未全额交款的情形时，自结算参与人最近一次申请其放弃认购的之日起6月（按180个自然日计算，含隔日）内不得参加新股上市、存托、可转债、可交换公司债券网上摇号。放弃认购次数依照投资人具体舍弃认购新股、存托、可转债与可交换公司债券的频次分类汇总。

7、本次发行在网上网下申购于2024年12月30日（T日）15:00与此同时截至。认购完成后，发行人和主承销商将依据认购整体情况再决定是否运行回拨机制，对线下、网上发行规模进行控制。相关回拨机制的计划方案请参阅本公告里的“二、（六）回拨机制”。

8、本次发行可能发生的中断情况详细“七、中断发售状况”。

9、本公告只对新股发行事项扼要说明，不构成投资建议。投资人欲了解本次发行的具体情况，请仔细阅读2024年12月20日（T-6日）公布于证监会特定网址（巨潮资讯网，网站地址www.cninfo.com.cn；中证网，网站地址www.cs.com.cn；国际金融报网，网站地址www.zqrb.cn；证券时报网，网站地址www.stcn.com；中证网，网站地址www.cnstock.com；经济发展参考网，网站地址www.jjckb.cn；中国期货市场新闻，网站地址www.financialnews.com.cn；中国日报网，网站地址cn.chinadaily.com.cn）里的《招股意向书》全篇，尤其是这其中的“重大事情提醒”及“潜在风险”章节目录，深入了解发行人的各类潜在风险，自行判断其经营情况及升值空间，并谨慎作出决策。外国投资者遭受政冶、经济发展、行业和经营管理水平产生的影响，经营情况很有可能发生改变，从而可能造成的投资风险应当由投资人自己承担。

10、相关此次发行新股的上市事项及其他事宜，将于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》、经济发展参考网、中国期货市场新闻、中国日报网及其巨潮资讯网上立即公示，敬请投资者注意。

释意

否则还有另外表明，以下通称在声明中具有如下含意：

■

一、初步询价结果及标价

（一）初步询价整体情况

2024年12月24日（T-4日）为本次发行初步询价日。截止到2024年12月24日（T-4日）15:00，保荐代表人（主承销商）根据深圳交易所网下发行平台网站共收到283家网下投资者管理工作的5,912个配售对象的初步询价报价信息内容，价格区间为10.00元/股-15.20元/股，拟股票数量总数为11,001,480.00亿港元，认购倍率为线下原始融资规模的2,773.48倍。全部配售对象的价格状况详细附注“基本询价报价状况”。

（二）去除失效价格状况

经广东华商法律事务所及保荐代表人（主承销商）审查，有1家投资人管理工作的1个配售对象未按规定在规定的时间内提供有效审查原材料，有6家投资人管理工作的25个配售对象为严禁参加配股的关联企业，无配售对象拟申购额度超过其递交的办理备案材料中的总资产或资产规模。以上7家网下投资者管理工作的26个配售对象的价格已被认定失效价格，相对应的申请数量达到33,390.00亿港元，失效价格一部分不纳入合理申请总产量。

以上有关配售对象递交的价格已经确定为无效价格给予去除。未按规定在规定的时间内提供有效审查原材料的投资人实际参照附注“基本询价报价状况”里被标注为“失效1”的那一部分，严禁参加配股的关联企业实际参照附注“基本询价报价状况”里被标注为“失效2”的那一部分。

去除以上失效认购价格后，共283家网下投资者管理工作的5,886个配售对象，合乎《初步询价及推介公告》所规定的网下投资者参与其中标准，价格区间为10.00元/股-15.20元/股，拟股票数量总数为10,968,090.00亿港元，认购倍率为线下原始融资规模的2,765.06倍。

（三）去除最大价格状况

去除以上失效价格后，发行人和保荐代表人（主承销商）依据去除失效价格之后的初步询价结论，对每一个满足条件的配售对象的价格依照拟认购价钱从高到低、同一拟认购价格方面按配售对象的拟股票数量从小到大、同一拟认购价钱同一拟股票数量上按认购时长（申报日期以深圳交易所网下发行平台网站纪录为标准）由后至先、同一拟认购价钱同一拟股票数量同一认购这个时间按深圳交易所网下发行平台网站自动生成的配售对象次序从后面到前，去除价格最大一部分配售对象的价格，去除一部分为每一个网下投资者拟认购总数的1%。当拟去除的最高级申报价格一部分里的最低价格与确立的发行价相同的情况下，对该价格的认购不会再去除。

经发行人和保荐代表人（主承销商）协商一致，将拟认购价格高于11.69元/股（没有11.69元/股）的配售对象所有去除；将拟认购价格是11.69元/股、拟股票数量为2,000.00亿港元、系统软件提交时间同是2024年12月24日13:36:00:367的配售对象中，依照深圳交易所网下发行平台网站自动生成的配售对象次序从后面到前去除26个配售对象。之上全过程共去除60个配售对象，去除的拟认购总量为110,600.00亿港元，占此次初步询价去除失效价格后拟股票数量总数10,968,090.00亿港元的1.0084%。去除一部分不得参加线下及网上摇号。实际去除状况请见附表“基本询价报价状况”里被标注为“高价位去除”的那一部分。

去除失效报价和最大价格后，参加初步询价的投资人为270家，配售对象为5,826个，所有合乎《初步询价及推介公告》所规定的网下投资者参与其中标准。本次发行去除失效报价和最大价格后剩下价格认购总量为10,857,490.00亿港元，总体认购倍率为线下原始融资规模的2,737.18倍，为战略配售回拔后、网上网下回拨机制启动前线下原始融资规模的2,283.32倍。

去除失效报价和最大价格后，网下投资者详尽价格状况，主要包括投资人名字、股票账户、配售对象名字、认购价钱及对应的拟股票数量等相关资料请见附表“基本询价报价状况”。

去除失效报价和最大价格后网下投资者剩下价格信息内容如下所示：

■

（四）发行价明确

发行人和主承销商依据初步询价状况，并充分考虑外国投资者股票基本面、所处行业、相比上市公司估值水准、市场状况、募资要求、合理认购倍数及其包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价格是10.40元/股，线下不进行累计投标询价。此价钱相对应的市盈率为：

（1）24.61倍（每股净资产依照2023年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（2）23.13倍（每股净资产依照2023年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（3）32.82倍（每股净资产依照2023年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）；

（4）30.84倍（每股净资产依照2023年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）。

此次确立的发行价不得超过网下投资者去除最大价格一部分后所有定价的中位值和加权平均值，及其去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资和达标境外机构资产的价格中位值和加权平均值的孰低值。

依据《关于发布〈深圳证券交易所创业板股票上市规则（2024年修订）〉的通知》（深圳上〔2024〕340号）要求的新旧标准可用对接分配，本次发行可用《深圳市证交所创业板股票股票上市规则（2023年8月修定）》。

本次发行价钱确认后外国投资者上市时总市值大约为27.73亿人民币。2022年度、2023本年度，企业归属于母公司所有者的纯利润（以扣非前后左右比较低者为计算根据）分别是8,504.82万余元、8,451.37万余元，最近几年纯利润均大于零且总计净利润为16,956.19万余元，达到《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年8月修订）》第2.1.2条规定的上市标准里的“（一）最近几年纯利润均大于零，且总计纯利润不少于5,000万余元”。

(下转15版)