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在这方面,新的“国家九条”提出了有针对性的措施,不仅强调大力发展股权公开发行基金的“基本磁盘”,而且注重创造一个良好的政策环境,吸引、留住和发展,促进各种长期基金进入市场。此外,新的“国九条”对投资机构提出了更全面的要求。例如,基金公司需要提高股权基金的比例,建立ETF快速审计渠道,加强基金公司的投资和研究能力,降低基金利率,修订基金经理的分类评价体系。
要建设与金融强国相匹配的优质资本市场,提高居民财富管理的质量和效率,还需要促进行业机构回归本源,做好做强。强大的机构团队是提高资本市场内部稳定性,提高市场活动的重要支柱之一,其专业投资能力不仅可以为资本市场选择高质量的投资目标,满足投资者的财富管理需求,其“看门人”责任,也是资本市场加强上市公司全链监管的重要组成部分,不能松懈。
但从近年来的监管实践来看,行业机构的经营理念存在偏差、功能发挥不足、治理水平有待加强、合规意识和水平低等问题,证券基金行业的监管效率有待进一步提高。
新的“国家九条”对下一阶段如何增强行业机构的实力和服务能力作出了相关部署,如加强行业机构的股东和业务准入管理;促进行业机构加强投资银行能力和财富管理能力的建设;支持领导机构通过并购、组织创新等方式提高核心竞争力。文件还建议完善适合经营业绩、业务性质、贡献水平、合规风险控制和社会文化的证券基金行业薪酬管理制度,继续开展行业文化综合治理,坚决纠正不良氛围。
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