天津市北京国安盟固利新型材料科技发展有限公司首次公开发行股票并且在科创板上市经营风险尤其公示

天津市北京国安盟固利新型材料科技发展有限公司(下称“盟固利”、“外国投资者”或“企业”)首次公开发行股票5,800.00亿港元人民币普通股(A股)(下称“本次发行”)申请早已深圳交易所(下称“深圳交易所”)科创板上市联合会表决通过,并且已经中国证监会(下称“证监会”)允许申请注册(证监批准〔2023〕1154号)。

经外国投资者与保荐代表人(主承销商)华泰联合证券有限公司(下称“华泰联合证券”、“保荐代表人(主承销商)”或“主承销商”)商议确定,本次发行总数5,800.00亿港元,占发行后总股本的12.62%,均为公开发行新股,外国投资者公司股东没有进行老股转让。此次在网上、网下发行将在2023年7月28日(T日)各自根据深圳交易所交易软件、深圳交易所网下发行平台网站(下称“网下发行平台网站”)及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司(下称“中国结算深圳分公司”)登记结算服务平台执行。本次发行的个股计划在深交所发售。

外国投资者和保荐代表人(主承销商)尤其报请投资者关注以下几点:

1、本次发行最后选用线下向满足条件的投资人询价采购配股(下称“网下发行”)和线上向拥有深圳市场非限售A股股权与非限购存托总市值的社会里公众投资者标价发售(下称“网上发行”)相结合的方式。

本次发行初步询价和网下发行都通过深圳交易所网下发行平台网站及中国结算深圳分公司登记结算平台。

2、初步询价完成后,外国投资者和保荐代表人(主承销商)依据《天津国安盟固利新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》(下称“《初步询价及推介公告》”)所规定的去除标准,在去除不符合规定投资人报价的初步询价结论后,将拟认购价钱高过7.20元/股(没有7.20元/股)的配售对象所有去除;拟认购价格是7.20元/股,且股票数量低于2,200.00亿港元(没有2,200.00亿港元)的配售对象所有去除;拟认购价格是7.20元/股,股票数量相当于2,200.00亿港元,且认购时长同是2023年7月24日(T-4日)13:33:38:015的配售对象中,依照深圳交易所网下发行平台网站一键生成的配售对象次序从后面向前排序给予去除。之上全过程共去除81个配售对象,去除的拟认购总产量为164,450.00亿港元,占此次初步询价去除失效价格后拟股票数量总数16,243,710.00亿港元的1.0124%。去除一部分不得参加线下及网上摇号。

3、外国投资者和保荐代表人(主承销商)依据初步询价结论,充分考虑合理认购倍数、外国投资者所在领域、外国投资者股票基本面、同业竞争可比公司估值水平、市场状况、募资需求以及包销风险性等多种因素,共同商定本次发行价格是5.32元/股,网下发行不进行累计投标询价。

投资人请照此价格是2023年7月28日(T日)进行线上和网下申购,认购时不用缴纳认购资产。此次网下发行认购日和网上摇号日同为2023年7月28日(T日),在其中,网下申购时间是在9:30-15:00,网上摇号时间是在9:15-11:30,13:00-15:00。

4、外国投资者与保荐代表人(主承销商)共同商定的发行价为5.32元/股,不得超过去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后由公布募资方法成立的证券基金(下称“证券基金”)、全国社会保障基金(下称“社会保险基金”)、基本养老保险基金(下称“养老保险金”)、企业年金基金和职业年金基金(下称“年金基金”)、合乎《保险资金运用管理办法》等相关规定的险资(下称“险资”)和达标境外机构资产价格中位值和加权平均值的孰低值。

5、本次发行价钱不得超过去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资和达标境外机构资产价格中位值和加权平均值的孰低值,故保荐代表人有关分公司华泰创新集团有限公司不用参加投股。本次发行不分配向发行人的高管人员与骨干员工参加此次战略配售成立的专项资产管理计划及其它外界投资人的战略配售。最后,本次发行不往参加战略配售的投资人定项配股。原始战略配售与最后战略配售股票数的差值290.00亿港元回拔至网下发行。

6、本次发行价格是5.32元/股,相对应的股票市盈率为:

(1)25.36倍(每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算);

(2)23.14倍(每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算);

(3)29.02倍(每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算);

(4)26.48倍(每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算)。

7、本次发行价格是5.32元/股,请股民依据下列情况分析本次发行市场定价合理化。

(1)依据《国民经济行业分类》(GB/T 4754—2017),集团公司所在领域为“化工原料和化学产品加工制造业”(分类代码C26)里的“碳酸盐生产制造”(分类代码C2613)。中证指数有限公司公布的“原料及化学产品加工制造业(C26)”近期一个月静态数据平均市盈率为15.65倍(截止到2023年7月24日,T-4日)。

本次发行价钱5.32元/股相对应的外国投资者2022年扣非前后左右孰低的归属于母公司股东纯利润摊低后股票市盈率为29.02倍,高过中证指数有限公司2023年7月24日(T-4日)公布的“原料及化学产品加工制造业(C26)”近期一个月均匀静态市盈率,超过力度为85.43%,出现将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。外国投资者和保荐代表人(主承销商)报请投资者关注经营风险,谨慎判断发售市场定价合理化,客观作出决策。

(2)截止到2023年7月24日(T-4日),同业竞争可比公司的市净率水准情况如下:

材料由来:WIND数据信息,截止到2023年7月24日(T-4日)

注1:市盈率计算如存有末尾数差别,为四舍五入导致;

注2:2022年扣非前/后EPS=2022年扣非前/后归母净利/T-4日总市值。

本次发行价钱5.32元/股相对应的外国投资者2022年扣非前后左右孰低的摊薄后股票市盈率为29.02倍,高过同业竞争可比公司静态市盈率,超过力度为102.37%,出现将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。外国投资者和保荐代表人(主承销商)报请投资者关注经营风险,谨慎判断发售市场定价合理化,客观作出决策。

本次发行标价高过同业竞争可比公司的合理化表明如下所示:

与业内其他企业对比,盟固利在以下几个方面存在一定优点:

①技术性、产品研发优点:企业拥有一支强悍的研发部门,具有自主研发关键技术及彻底独立自主的专利权

在研发部门技术专业组成层面,企业以有机化学、原材料为主体的专业团队为载体,并进一步加强引入机械设备、电子器件、自动控制系统、工业产品设计等相关领域的优秀人才;在产品研发团队建设方面,企业以独立塑造为载体,可适当引入有一定特长和较丰富的经验科技的世界各国优秀人才,塑造锻练技术带头人团队,提高科技队伍总体水平。截止到2022年12月31日,公司具有研发团队176名,占职工总量的24.93%;研发团队中,硕士研究生及以上学历56人,占研发团队总量的31.82%。

公司成立以来,通过持续投入和自主开发,已理解了前驱体精准控制系统、正离子夹杂技术性、表层覆盖技术性、二次球型高镍三元电池正极材料表面修饰与缺点态重新构建技术性、单晶体型高镍三元材料控制合成技术、高容、髙压实多元化电池正极材料的生产工艺等几种尖端技术。与此同时,公司已通过引进生产加工信息化技术,把握1万吨级高镍生产车间水分、带磁脏东西的精确控制水平。多种多样优秀技术和设备的使用可以解决设备在长期循环环节中因为容积转变所导致的外貌失衡材料结构缩松,进而提升原材料的比能量、长期循环特性、贮存特性、安全系数等。

企业是中国第一批完成钴酸锂电池电池正极材料产业发展的企业之一。2006年,企业组织建立了国家行业标准《钴酸锂》(GB-T20252-2006),该标准是中国钴酸锂电池的第一个规范和标准。目前为止,企业共核心、参加进行11项国标、9项行业标准制订和发布。企业主打产品都已进行专利申请,现阶段共有着授权发明专利93项,在其中发明专利申请45项,在锂离子电池正极材料核心技术及合成工艺层面,公司具有彻底独立自主的专利权。

②平衡的产品构造及品牌优势:钴酸锂电池和高镍三元层面产品都是贮备健全

公司主要业务产品是钴酸锂电池和三元材料,各自广泛应用于消费电子产品行业(智能机、笔记本、平板、无人飞机、电子蒸汽烟、智能穿戴设备等各种3C电子设备)和动力锂电池行业(新能源车、电动车、气动工具等)。

报告期,公司主要业务产品构造更加平衡,营业收入分商品组成情况如下:

企业:万余元,百分数以外

钴酸锂电池层面,公司在2000年进到锂电池正极材料销售市场,企业钴酸锂电池产品包括了4.2V-4.45V不一样工作电压对话框,可满足用户对高倍率性能,持续高温特性,能量密度功能等个性化需求,广泛用于数码科技消费电子产品行业。现阶段,4.40V、4.45V大电流钴酸锂电池已成为企业钴酸锂电池系列明星产品,且已经在中国大顾客中产生大批量平稳供货,循环系统特性、持续高温特性、耐热性能等多个方面具有相应核心竞争力。企业还在不断探寻钴酸锂电池新产品的大电流化,现阶段4.48V钴酸锂电池商品已经通过宁波维科电池有限公司等客户的认证从而形成小批量生产供货,4.53V商品在提升比能量的兼顾持续高温特性、高安全系数,已经在珠海冠宇等客户进行商品检样环节的认证。

企业的三元材料商品于2014年逐渐规模性批量生产并进入动力电池企业供应链管理,相继赢得了比亚迪汽车、亿纬锂能、力神等全球领先动力电池企业的肯定,目标客户不断发展。企业三元材料商品,依据主元素含量不一样,分成Ni5系、Ni6系、Ni8系等,可满足用户对比能量,长循环系统特性,持续高温特性,倍率性能等各个必须,广泛用于动力锂电池行业领域消费电子行业。

高镍化指三元材料发展趋势的主力技术方案之一,企业的Ni8系多晶体商品在气动工具、两轮电动车圆柱电池销售市场已大批量交货,并通过了能量密度电子蒸汽烟头部企业的认证;Ni8系单晶体商品已经完成科研开发,一部分型号规格商品已经通过珠海冠宇的产品特性验证;与此同时Ni8系单晶体、Ni90单晶体商品都已根据赣锋锂业的产品特性验证;高镍NCA商品向江苏省天鹏电源有限责任公司供应的商品已经进入量试环节。

③渠道优势:三元材料商品伴随着产能的释放出来可实现市场拓展

钴酸锂电池层面,依据鑫椤新闻资讯数据信息,2022年,企业钴酸锂电池商品销售经营规模占有全国各地市场占有率8%,稳居领域第四名,多年来一直位列行业前沿。钴酸锂电池销售市场较为成熟,新入者比较少,行业格局已经基本定形。随着市场4.48V、4.50V等大电流钴酸锂电池新产品的产业发展,预估企业的钴酸锂电池市场占有率还将持续飙升。通过近二十年的开发、生产制造、市场销售积累,企业钴酸锂电池产品是智能机、笔记本、平板、无人飞机等3C商品给予电磁能适用,赢得了珠海冠宇、比亚迪汽车、宁波维科电池有限公司、东莞市锂威能源技术有限责任公司、力神等众多公司的肯定。

三元材料层面,企业“二期年产量1.3万吨级锂离子电池正极材料新项目”新项目已经逐渐完成批量生产,三元材料生产能力获得大幅度提升。此次募集资金投资项目项目建成后,企业综合性生产能力有望突破3.49万吨级/年,在其中三元正极材料生产能力约2.25万吨级/年,产能规模的提高将进一步提高企业竞争能力。

④产品优势:企业具有良好的企业形象和影响力

公司在2000年进到锂电池正极材料销售市场,是行业内最开始进到锂电池正极材料行业公司之一。通过二十余年的高速发展,目前已经建立良好的技术性与管理实践经验,与此同时开辟了珠海冠宇、比亚迪汽车、亿纬锂能、力神、宁波维科电池有限公司等全国知名锂离子电池顾客,赢得了较好的品牌形象。

企业优良品牌形象和产品质量不但可以夯实跟客户间长期稳定合作关系,还能促进加速对下游企业的扩展,进而给予企业产品市场需求。

(3)依据本次发行确立的发行价,此次网下发行递交了合理报价的投资人数量达到198家,管理的配售对象数量为5,336个,占去除失效价格后全部配售对象总量的71.05%;相对应的合理拟股票数量总数为11,492,660.00亿港元,占去除失效价格后拟认购总数的70.75%,为战略配售回拔后、网上网下回拔前线下原始发行规模的2,446.29倍。

(4)报请投资者关注本次发行价格和网下投资者价格中间存有的差别,网下投资者价格状况详细同日发表的《天津国安盟固利新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》(下称“《发行公告》”)附注“基本询价报价状况”。

(5)《天津国安盟固利新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》(下称“《招股意向书》”)中公布的募资要求总金额70,000.00万余元,本次发行价钱5.32元/股相匹配募资总额为30,856.00万余元,小于上述情况募资要求额度。

(6)本次发行遵照社会化定价原则,在初步询价环节由线下投资者根据真正申购用意价格,外国投资者与保荐代表人(主承销商)依据初步询价结论状况并充分考虑合理认购倍数、外国投资者所在领域、外国投资者股票基本面、同业竞争可比公司估值水平、市场状况、募资需求以及包销风险性等多种因素,共同商定本次发行价钱。本次发行价钱不得超过去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资和达标境外机构资产价格中位值、加权平均值孰低值。一切投资人如参加认购,均视为其已接受该发行价,比如对发售定价策略和发行价出现任何质疑,提议不参加本次发行。

(7)股民理应充足关心标价社会化包含的潜在风险,了解股票发行时可能跌破净资产,着力提升危机意识,加强价值投资理念,防止盲目跟风蹭热点,监管部门、外国投资者和保荐代表人(主承销商)均难以保证股票发行后不容易跌破净资产格。

8、按本次发行价钱5.32元/股、增发新股5,800.00亿港元测算,外国投资者此次募投项目预估应用募资70,000.00万余元。按本次发行价钱5.32元/股测算,外国投资者预估募资总额为30,856.00万余元,扣减发行费6,192.34万余元(没有企业增值税)后,预估募资净收益大约为24,663.66万余元,小于上述情况募投项目方案所需资金,请股民留意所筹资产无法满足实际需求风险。

9、外国投资者此次募资假如应用不合理或短时间业务流程不可以同步增长,将会对发行人的获利能力产生不利影响或出现外国投资者净资产回报率发生较明显下降风险,从而导致外国投资者估值水平下降、股票下跌、进而为投资者产生投资损失风险。

10、本次发行的股票里,网上发行的个股无商品流通限定及限售期分配,自此次公开发行个股在深圳交易所发售之日起就可以商品流通。

网下发行部分为占比限购方法,网下投资者理应服务承诺其获配股票数的10%(向上取整测算)限售期限为自外国投资者首次公开发行股票并发售之日起6个月。即每一个配售对象获配的股票里,90%的股权无限售期,自此次发行新股在深圳交易所挂牌交易之日起就可以商品流通;10%的股权限售期为6个月,限售期自此次发行新股在深圳交易所挂牌交易之日起算起。

网下投资者参加基本询价报价及网下申购时,不用向其管理的配售对象填好限售期分配,一旦价格则视为接纳本公告所公布的线下限售期分配。

11、网站投资人理应独立表述认购意愿,不可归纳授权委托证劵公司开展股票申购。

12、网下投资者应依据《天津国安盟固利新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》,于2023年8月1日(T+2日)16:00前,按最终决定的发行价与基本配股总数,按时全额交纳新股申购资产。

申购资产应当在规定的时间内全额到帐,未在规定的时间内或未按规定全额交纳申购资金,该配售对象获配新股上市所有失效。多个新股上市同日发售时发生上述情况情况的,该配售对象所有失效。不一样配售对象同用银行帐户的,若申购资金短缺,同用银行帐户的配售对象获配新股上市所有失效。网下投资者好似日获配多个新股上市,按照每一只新股上市各自交款。

在网上投资人认购中新股后,应依据《天津国安盟固利新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》执行资产交割责任,保证其资金帐户在2023年8月1日(T+2日)日终得全额的新股申购资产,欠缺一部分视作放弃认购,所产生的不良影响以及相关法律依据由投资人自己承担。投资人账款划付需遵循投资人所属券商的有关规定。

线下和线上投资人放弃认购的股权由保荐代表人(主承销商)承销。

13、在出现线下和线上投资人交款申购的股权总数总计不够扣减此次发行数量70%时,外国投资者和保荐代表人(主承销商)将中断此次新股上市,并针对中断发售的原因及后面分配开展信息公开。

14、网下投资者以及管理的配售对象应严格执行中国证券业协会行业管理规定,适时调整申购额度,在询价采购和认购阶段为配售对象填写的申购额度均不得超出该配售对象的资产总额或资产规模。

提供可靠报价的网下投资者未参加网下申购或者没有全额认购及其得到基本配股的网下投资者未能及时全额交纳申购款,将被称作毁约并要承担赔偿责任,保荐代表人(主承销商)将毁约状况报中国证券业协会办理备案。网下投资者或者其管理的配售对象在证交所各销售市场版块相关业务的违反规定频次分类汇总。配售对象列为限制名单期内,该配售对象不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程。网下投资者列为限制名单期内,之而管理的配售对象均不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程

线上投资人持续12个月内累积发生3次中签后未全额交款的情况时,自结算参与人最近一次申请其放弃认购的次日起6个月(按180个自然日测算,含次日)内不得参加新股上市、存托、可转换公司债券、可交换公司债券网上摇号。

15、每一配售对象只能选网下发行或是网上发行中的一种方式开展认购。凡参加初步询价的,不论是否为全面价格,均不得参加网上摇号。

本次发行认购,任一投资人只能选线下或是在网上一种方式开展认购,所有线下价格、认购、配股的投资人均不得再进行网上摇号;单独投资人必须使用一个达标帐户开展认购,一切与这一规定相悖的认购均是失效认购。

16、线下、网上摇号完成后,外国投资者和保荐代表人(主承销商)将依据整体认购的情况判断是否启用回拨机制,对线下、网络上的发行数量进行控制。实际回拨机制请见《发行公告》中“二、5、回拨机制”。

17、本次发行完成后,须经深圳交易所审批后,方可在深圳交易所公布竞价交易。假如无法被批准,本次发行股权将不能发售,外国投资者会依据股价并算加金融机构同时期存款利率退还给参加网上摇号的投资人。

18、本次发行前股权有限售期,相关限购服务承诺及限售期分配详细《招股意向书》。以上股权限购分配系有关公司股东根据外国投资者整治必须及运营管理的稳定,依据相关法律法规、政策法规所做出的自行服务承诺。

19、证监会、深圳交易所、别的政府机构对本次发行所作的一切确定或建议,都不说明其对于外国投资者个股的升值空间或投资人的盈利作出实质分辨或是确保。一切与此相反声明均属于虚报虚假阐述。请投资者关注经营风险,谨慎判断发售市场定价合理化,客观作出决策。

20、请股民尽量关心风险性,在出现以下情形时,外国投资者及保荐代表人(主承销商)将商议采用中断发售对策:

(1)认购日(T日),线下合理认购总产量未得线下原始发行数量;

(2)若网上摇号不够,认购不够一部分向线下回拔后,网下投资者无法全额认购的;

(3)线下和线上投资人交款申购的股权总数总计不够此次发行数量70%;

(4)投资者在发售过程中出现重大事情危害本次发行的;

(5)依据《证券发行与承销管理办法》(中国证监会令[第208号])第五十六条和《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》(深圳上[2023]100号)第七十一条,证监会和深圳交易所发觉股票发行包销全过程涉嫌违规违反规定或是存有出现异常情况的,可勒令外国投资者和保荐代表人(主承销商)中止或中断发售,对相关事宜开展调查核实。

如出现之上情况,外国投资者和保荐代表人(主承销商)将及时公示中断发售缘故、修复发售分配等事项。投资人已交纳申购款,外国投资者、保荐代表人(主承销商)、深圳交易所和中国结算深圳分公司将尽快分配早已交款投资人的退钱事项。中断发行后,在证监会允许登记注册的期限内,且达到会议后事宜监管政策前提下,纬向深圳交易所审核同意后,外国投资者和保荐代表人(主承销商)将适时重新启动发售。

21、拟参加本次发行认购的投资人,须仔细阅读2023年7月20日(T-6日)公布于证监会特定网址(巨潮资讯网,网站地址www.cninfo.com.cn;中证网,网站地址www.cs.com.cn;中证网,网站地址www.cnstock.com;证券时报网,网站地址www.stcn.com;证劵日报网,网站地址www.zqrb.cn)里的《招股意向书》全篇,尤其是这其中的“重大事情提醒”及“潜在风险”章节目录,深入了解发行人的各类潜在风险,自主判定经营情况及升值空间,并谨慎作出决策。外国投资者遭受政冶、经济发展、行业及运营管理能力产生的影响,经营情况很有可能发生改变,从而可能造成的经营风险应当由投资人自己承担。

22、本经营风险尤其公示并不是确保揭露本次发行的所有经营风险,建议投资者充足全面了解证劵市场特征及包含的各类风险性,客观分析本身风险承受度,并根据自己的经济水平和理财经验单独作出是不是参加本次发行认购的决策。

外国投资者:天津市北京国安盟固利新型材料科技发展有限公司

保荐代表人(主承销商):华泰联合证券有限公司

2023年7月27日