（里接9版）

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4、在网上投资人认购中新股后，应依据《江苏常友环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》（下称“《网上摇号中签结果公告》”）执行交款责任，保证其资金帐户在2025年2月20日（T 2日）日终有足额的新股申购资产，不足部分视作放弃认购，从而产生的后果及相关法律责任由投资人承担。投资人账款划付需遵守投资人所属券商的有关规定。

5、在网上投资人放弃认购的股权由保荐代表人（主承销商）承销。在出现在网上投资人交款认购的股权总数总计不够此次发行数量70%时，发行人和保荐代表人（主承销商）将终止此次新股上市，并针对中断发售的原因及后面分配开展信息公开。

6、线上投资人持续12个月总计发生3次中签后未全额交款的情形时，自结算参与人最近一次申请其放弃认购的之日起6月（按180个自然日计算，含隔日）内不得参加新股上市、存托、可转债、可交换公司债券网上摇号。放弃认购次数依照投资人具体舍弃认购新股、存托、可转债与可交换公司债券的频次分类汇总。

7、发行人和保荐代表人（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，科学理财，请投资者仔细阅读本公告及2025年2月17日（T-1日）公布的《江苏常友环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告》（下称“《投资风险特别公告》”），深入了解经营风险，谨慎参加此次新股上市。

8、发行人和保荐代表人（主承销商）服务承诺，截至本公告公布日，不会有危害本次发行的重大事情。

公司估值及投资风险防范

1、新股上市项目投资具有很大的经营风险，投资者需要深入了解新股上市投资和主板市场风险，认真研读外国投资者招股说明书中公布的风险性，并综合考虑潜在风险，谨慎参加此次新股上市。

2、依照《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年），常友高新科技所处行业为“C30 非金属矿物加工工业”。截止到2025年2月13日（T-3日），中证指数有限公司公布的领域最近一个月均值静态市盈率为16.43倍，本次发行价钱28.88元/股相对应的外国投资者2023年扣非前后左右孰低的归母净利摊低后市盈率为15.70倍，小于中证指数有限公司公布的领域最近一个月均值静态市盈率16.43倍（截止到2025年2月13日（T-3日）），小于招股说明书中选定相比上市企业2023年扣非前后左右孰低归母净利算数平均值静态市盈率42.84倍（截止到2025年2月13日（T-3日）），但仍存在将来外国投资者股票下跌给投资者带来损害风险。发行人和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售标价的合理性，客观作出决策。

3、外国投资者此次增发新股1,108.00亿港元，本次发行不设置老股转让。外国投资者本次发行的募投项目方案资本金额为76,300.00万余元。按本次发行价钱28.88元/股，外国投资者预估募集资金总额为31,999.04万余元，扣减预估发行费5,732.42万余元（没有企业增值税）后，预估募集资金净额为26,266.62万余元，小于上述情况募投项目方案资本金总金额，请投资者留意所筹资产无法满足实际需求风险。本次发行存有因获得募资造成净资产规模大幅增加对发行人的生产经营方式、经营管理和风险控制能力、经营情况、获利能力及股东整体利益产生重要影响风险。

4、外国投资者本次募集资金假如应用不当或短时间业务流程不可以同比增加，将对发行人的获利能力产生不利影响或出现外国投资者净资产回报率发生较明显下降风险，由此造成外国投资者估值水平下降、股票下跌，从而为投资者带来风险损失风险。

重要提醒

1、常友高新科技首次公开发行股票不得超过1,108.00亿港元人民币普通股（A股）并且在科创板上市（下称“本次发行”）申请早已深交所上市审核委员会表决通过，并且已经证监会愿意申请注册（证监批准〔2024〕1806号）。本次发行的保荐代表人（主承销商）为海通证券股份有限责任公司。外国投资者股票简称为“常友高新科技”，股票号为“301557”，该通称和编码与此同时用以本次发行的网上摇号。本次发行的个股计划在深交所发售。依据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年），常友高新科技行业类别为“非金属矿物加工工业（C30）”。

2、发行人和保荐代表人（主承销商）共同商定本次发行总数1,108.00亿港元，发行股份占本次发行后公司股份总数的比例是25.01%。在其中，网上发行1,108.00亿港元，占本次发行总数的100.00%。此次发行后总市值为4,430.7871亿港元。本次发行股权均为新股上市，不出让老股。本次发行的个股无商品流通限定及锁定安排。

3、发行人与保荐代表人（主承销商）充分考虑外国投资者股票基本面、所处行业、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求以及包销风险性等多种因素，共同商定此次网上发行的发行价为28.88元/股。此价钱相对应的市盈率为：

（1）11.77倍（每股净资产依照2023本年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（2）11.62倍（每股净资产依照2023本年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（3）15.70倍（每股净资产依照2023本年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）；

（4）15.49倍（每股净资产依照2023本年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）。

此价钱相对应的股票市盈率不得超过中证指数有限公司公布的领域最近一个月均值静态市盈率16.43倍（截止到2025年2月13日（T-3日））。

4、据深圳交易所关于发布《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2024年修订）》工作的通知，新规公布之日前，已通过深交所上市审核委员会决议的拟上市公司，可用原标准第2.1.2条规定的企业上市条件。

企业2022年度和2023本年度完成归属于母公司所有者的纯利润分别是8,753.92万元和8,260.34 万余元，完成扣非后归属于母公司所有者的纯利润8,321.49万元和8,150.47 万余元。公司选择可用《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年修订）》第2.1.2条第（一）项规定的市值及财务指标分析规范，即“最近几年纯利润均大于零，且总计纯利润不少于5,000万余元”。

5、网上发行重大事项

本次发行网上摇号时间是在：2025年2月18日（T日）9:15-11:30、13:00-15:00。2025年2月18日（T日）前在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（下称“中国结算深圳分公司”）开立证券账户并开通科创板交易权限、并且在2025年2月14日（T-2日）前20个交易日内（含T-2日）每日平均拥有深圳市市场非限售A股股份和非限购存托一定市值的投资人（中华共和国法律法规、法规和外国投资者须遵守的许多监管政策所禁止者以外）可以通过交易软件认购此次网上发行的个股，在其中普通合伙人应根据《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》等相关规定已开通科创板销售市场交易权限（中国法律、政策法规禁止者以外）。网站投资人理应独立表述认购意愿，不可归纳授权委托证劵公司代其开展股票申购。

投资人依照所持有的深圳市市场非限售A股股权或非限购存托总市值确认其在网上可新股申购额度，依据投资人在2025年2月14日（T-2日）前20个交易日内（含T-2日）的平均拥有市值计算，投资人有关证劵银行开户时间不足20个交易日的，按20个交易日内测算每日平均拥有总市值。股民拥有好几个股票账户的，好几个股票账户的市值分类汇总。投资人有关股票账户拥有总市值按照其股票账户中列入市值计算范畴的股权数量以及相对应收盘价格的相乘测算。依据投资人拥有的市值确认其在网上可新股申购额度，拥有总市值1多万元（含1万）的投资人才能参与股票申购，每5,000元估值可认购一个认购企业，不够5,000元一部分不纳入新股申购额度。每一个认购单位是500股，股票数量必须为500股或者其整数，但最大申购量不能超过此次网上发行股票数的千分之一，即不能超过11,000股，与此同时不能超过其按市值计算可新股申购额度限制。

对申购量超出按市值计算的网上可新股申购额度，中国结算深圳分公司将会对超过部分作失效解决。针对股票数量超出认购限制的股票申购授权委托，深圳交易所交易软件将这个授权委托视为无效委托给予全自动撤消，不予以确定。

认购期限内，股民按委派买进股票的形式，来确认的发行价填好委托书。一经申请，不可撒单。

投资者参与在网上首次公开发行股票的认购，必须使用一个股票账户。同一投资人使用多个股票账户参加同一只股票申购的，及其投资人使用同一股票账户多次参与同一只股票申购的，以深圳交易所交易软件确定的该投资人的第一笔认购为全面认购，其他认购均是失效认购。股民拥有好几个股票账户的，好几个股票账户的市值分类汇总。确定好几个股票账户为同一投资人所持有的原则为股票账户注册信息里的“账号持有者名字”、“合理身份证明材料号”均同样。股票账户注册信息以T-2日日终为标准。

股票融资顾客信用证券账户的市值分类汇总至该投资人拥有的市值中，证劵公司转融通担保证券明细分类账户的市值分类汇总至该证劵公司拥有的市值中。

6、在网上投资人交款

投资人打新股摇号中签后，应当依据2025年2月20日（T 2日）公示的《网上摇号中签结果公告》执行交款责任，在网上投资人交款时，必须遵守投资人所属证劵公司有关规定。2025年2月20日（T 2日）日终，新股的投资者应保证其资金帐户有足额的新股申购资产，不足部分视作放弃认购，从而产生的后果及相关法律责任，由投资人承担。

线上投资人持续12个月总计发生3次中签后未全额交款的情形时，自结算参与人最近一次申请其放弃认购的之日起6月（按180个自然日计算，含隔日）内不得参加新股上市、存托、可转债、可交换公司债券网上摇号。放弃认购次数依照投资人具体舍弃认购新股、存托、可转债与可交换公司债券的频次分类汇总。

7、本次发行可能发生的中断情况详细“四、中断发售”。

8、本公告只对新股发行事项扼要说明，不构成投资建议。投资人欲了解本次发行的具体情况，请仔细阅读2025年2月14日（T-2日）公布于证监会特定网址（巨潮资讯网，网站地址www.cninfo.com.cn；中证网，网站地址www.cs.com.cn；中证网，网站地址www.cnstock.com；证券时报网，网站地址www.stcn.com；国际金融报网，网站地址www.zqrb.cn；经济发展参考网，网站地址www.jjckb.cn；中国期货市场新闻，网站地址www.financialnews.com.cn；中国日报网，网站地址cn.chinadaily.com.cn）里的《江苏常友环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（下称“《招股说明书》”）全篇，尤其是这其中的“重大事情提醒”及“潜在风险”章节目录，深入了解发行人的各类潜在风险，自行判断其经营情况及升值空间，并谨慎作出决策。外国投资者遭受政冶、经济发展、行业和经营管理水平产生的影响，经营情况很有可能发生改变，从而可能造成的投资风险应当由投资人自己承担。

9、此次发行新股的上市事项将另行公告。相关本次发行的其他事宜，将于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》、经济发展参考网、中国期货市场新闻和中国日报网在网上立即公示，敬请投资者注意。

释意

在声明中，否则还有另外表明，以下通称具有如下含意：

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一、发行价

（一）发行价钱的确定

发行人与保荐代表人（主承销商）充分考虑外国投资者股票基本面、所处行业、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求以及包销风险性等多种因素，共同商定此次网上发行的发行价为28.88元/股。此价钱相对应的市盈率为：

（1）11.77倍（每股净资产依照2023年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（2）11.62倍（每股净资产依照2023年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（3）15.70倍（每股净资产依照2023年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）；

（4）15.49倍（每股净资产依照2023年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）。

（二）与行业市盈率和相比上市公司估值水准较为

1、和行业平均市盈率较为

依据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年），企业所属行业为“非金属矿物加工工业（C30）”，截止到2025年2月13日（T-3日），中证指数有限公司公布的领域最近一个月均值静态市盈率为16.43倍，最近一个月平均滚动市盈率为22.08倍。

（1）与行业平均静态市盈率较为

本次发行价钱相对应的外国投资者2023年扣非前后左右孰低的归母净利摊低后市盈率为15.70倍，小于2025年2月13日（T-3日）中证指数有限公司公布的领域最近一个月均值静态市盈率16.43倍。

（2）与行业平均滚动市盈率较为

本次发行价钱相对应的外国投资者前四个季度（2023年10月至2024年9月）扣非前后左右孰低的归母净利摊低后滚动市盈率为13.08倍，小于2025年2月13日（T-3日）中证指数有限公司公布的领域最近一个月均值滚动市盈率22.08倍。

（3）外国投资者行业类别转变趋势

截至2025年2月13日，C30领域各个阶段均值静态市盈率和平均滚动市盈率如下所示：

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注：信息来源：中证指数有限公司；

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注：信息来源：中证指数有限公司；

近一年至今，非金属矿物加工工业（C30）领域平均市盈率水准较为平稳，本次发行价钱28.88元/股相匹配外国投资者2023年扣非前后左右孰低的归母净利摊低后市盈率为15.70倍，小于中证指数有限公司公布的非金属矿物加工工业（C30）最近一个月均值静态市盈率16.43倍。本次发行价钱28.88元/股相匹配外国投资者前四个季度（2023年10月至2024年9月）扣非前后左右孰低的归母净利摊低后滚动市盈率为13.08倍，亦小于中证指数有限公司公布的非金属矿物加工工业（C30）最近一个月均值滚动市盈率22.08倍，处在合理水平（截止到2025年2月13日）。

2、与可比公司的对比状况

报告期，发行人的主要产品为风力发电机组罩体、风力发电轻量夹芯材料等。外国投资者选择同业竞争可比公司关键考虑的问题包含主营产品以及主要用途，兼顾有关可比公司运营数据的可得性及对比性。根据上述选择规范、选择依据及选取范畴，外国投资者选用了双一科技（300690.SZ）和保定市维赛做为同业竞争可比公司。在其中，保定市维赛非上市，无股票价格可参照故未列报较为。

发行人与招股说明书中选取的同业竞争相比上市企业股票市盈率水准较为如下：

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信息来源：WIND，数据信息截止到2025年2月13日

注1：可比公司前20个交易日内（含当天）平均价和收盘价格孰低值、相匹配市盈率为2025年2月13日数据信息；

注2：市盈率计算可能出现末尾数差别，为四舍五入导致；

注3：可比公司扣非前/后静态市盈率=前20个交易日内平均价和收盘价格孰低值/（扣非前/后归母净利/总市值（2025年2月13日））；

注4：常友高新科技扣非前/后静态市盈率=股价/（扣非前/后归母净利/发行后总市值）；

注5：扣非前/后滚动市盈率=前20个交易日内平均价和收盘价格孰低值/（2023年10-12月和2024年1-9月扣非前/后归母净利/总市值（2025年2月13日））；

注6：招股书公布的同业竞争可比公司中保定市维赛并未发售，无股票价格可参照故未列报较为；

（1）与相比上市企业静态市盈率较为

本次发行价钱相对应的外国投资者2023年扣非前后左右孰低的归母净利摊低后市盈率为15.70倍，小于相比上市公司2023年扣非前后左右孰低的归母净利算数平均值静态市盈率42.84倍（截止到2025年2月13日）。

（2）与相比上市企业滚动市盈率较为

本次发行价钱相对应的外国投资者前四个季度（2023年10月至2024年9月）扣非前后左右孰低的归母净利摊低后滚动市盈率为13.08倍，小于相比上市公司扣非前后左右孰低的归母净利算数平均值滚动市盈率53.01倍（截止到2025年2月13日）。

外国投资者本次发行价钱相对应的静态市盈率小于相比上市企业扣非前后左右孰低的归母净利算数平均值静态市盈率，本次发行价钱相对应的滚动市盈率小于相比上市企业扣非前后左右孰低的归母净利算数平均值滚动市盈率。

3、发行人与可比公司相比业务较为

（1）业务开展情况较为

企业与同行业可比公司在运营模式、产品构造、技术实力等上比较如下所示：

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分析来看，外国投资者专门从事高分子复合材料产品、轻量夹芯材料产品的开发、生产和销售业务流程，产品主要包括用以风力发电领域内的风力发电机组罩体、风力发电轻量夹芯材料产品、罩体磨具，及其轨道交通车辆构件等。

从运营模式角度来看，外国投资者通常采用直接销售模式，通过举办招标投标或商务沟通的方式获取订单信息，并且以销售订单为出发点，采用“供应链一体化”的生产模式，采购部门依据库房剩下库存量、订单式生产要求、库存值边界、补货构造等情况进行材料采购。

从技术实力上来说，外国投资者于2019年、2022年被认定国家级高新技术企业，于2020年被江苏民营科技企业研究会定性为“江苏民营科技企业”，公司在2021年被常州市市科学技术局评选为“无锡市工程技术研究中心”，于2022年被认定省部级专精特新企业中小型企业，于2024年被认定国家级别专精特新企业“孵化器”公司。公司始终重视产品研发工作推进及研发部门基本建设，截止到2024年6月30日，公司从事研制的员工数量为71人，2021年-2023年及2024年1-6月研发支出分别是1,827.59万余元、2,636.24万余元、2,693.68万元和1,332.10万余元。除此之外，截止到2024年6月30日，企业共拥有103项专利，主要包括24项发明专利。

（2）主要用途以及客户较为

企业与同行业可比公司在主营产品、下游应用行业、核心客户、生产地合理布局等方面较为如下所示：

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相较于同业竞争可比公司，发行人在江苏省、河北省、内蒙、湖南省、云南省、四川、甘肃省、广西省、黑龙江省等地区都设有生产地，遮盖华东地区、华中地区、华北地区、西南地区、大西北、华南地区、东北区域，就近原则配套设施风力发电服务器生产商并辐射全国，得到减少物流成本、减少交货期、提升协作能力，适用于全产业链产业集群化的发展方向，构成了很强的核心竞争力。

（3）经营规模较为

报告期，公司相关业务流程与同行业相比公司业务经营规模较为如下所示：

企业：万余元

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注：保定市维赛主营业务收入数据来自其招股书，2023年度主营业务收入和夹芯材料类营业收入数据来自其招股说明书中2023年度销售业绩预估状况，未披露2024年统计数据。

从营收经营规模看，2021至2024年6月，双一科技风力发电配套设施类销售规模分别是49,257.81万余元、36,056.63万余元、33,344.35万元和12,722.44万余元。2021年外国投资者风力发电机组罩体主营业务收入规模及双一科技贴近，2022年、2023年、2024年1-6月外国投资者风力发电机组罩体收入规模稍高于双一科技；2021年、2022年，保定市维赛夹芯材料产品主营业务收入分别是80,730.50万元和80,125.31万余元，外国投资者风力发电轻量夹芯材料主营业务收入小于保定市维赛。

外国投资者为业内极少数可以并提供风力发电机组罩体和风力发电轻量夹芯材料的服务商，伴随着外国投资者经营业绩状况的进一步提升，和未来市场潜力的优良发展趋向，将有助于估值的增涨。

（4）利润率较为

报告期，公司相关业务流程与同行业可比公司相匹配商品的毛利率较为如下所示：

（下转11版）