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2025年04月07日 星期一
个人养老基金交出第一年答卷
◎记者 陈玥
在不断调整的市场背景下，第一批个人养老基金交出了第一年的答卷。
Choice统计显示，截至10月16日，全市133只有统计数据的个人养老基金今年平均回报率为-2.29%。其中，25只获得正回报，占18.8%。增长最大的产品是平安稳定的养老金。（FOF）Y，上涨3.12%。
受a股市场调整的拖累，股权资产在个人养老基金中所占比例相对较高的目标日期产品自今年以来大幅回落。同源数据显示，今年下跌5%以上的18只个人养老基金中，有17只是目标日期产品，其中排名垫底的产品下跌10%以上。
对于个人养老基金来说，出生的第一年遇到了一个相对困难的年份。投资者经验不佳，公开发行个人养老产品较弱。
今年以来，即使基金公司尽最大努力“创新”，个人养老产品的发行仍然非常困难。根据Choice的统计数据，截至10月16日，今年以来，全市新发养老金FOF数量已达50个，仅有12个新发规模超过2亿元，超过30个产品规模低于1亿元。在这种情况下，很多产品都是发起的，先建立，再慢慢做规模。即便如此，效果也不明显。此外，今年以来，由于规模长期不达标，4只养老目标基金别无选择，只能清算。
如何看待个人养老基金的投资前景？业内人士表示，养老投资以长期为重点，个人养老基金的特点是风险与收益的二次平衡。今年以来，在股市盈利效果不佳的情况下，大部分个人养老基金体现了波动平稳、回撤减少的特点。而且，不到一年的短期性能不足以充分展示产品的中长期运行。已经遭受一定损失的投资者可以逢低买入，这样他们就不会错过未来的市场，也可以通过长期投资积累养老投资回报。
泰康基金FOF及多资产配置部负责人潘毅表示，尽管FOF股票规模在过去三个季度略有下降，但从长远来看，FOF行业的前景仍然乐观。首先，从居民资产配置需求的角度来看，居民资产配置逐渐转向金融产品，公募基金占据重要环节。而且从财富管理的背景来看，未来十年公募基金仍将保持较高的增长率，FOF作为公募基金的重要类别也将同步发展。其次，在人口老龄化加速的背景下，养老资金来源需要多样化。公募养老FOF凭借其独特的优势，在养老金融体系建设中发挥着重要作用。结合海外经验，FOF将随着个人养老金的发展而大规模发展。
自今年以来，个人养老基金的表现一直处于领先地位
证券代码 证券名称 自今年以来，收益率(%)
017336.OF 平安稳健的养老金一年持有(FOF)Y 3.12
017318.OF 2025年，中欧预计将持有养老金(FOF)Y 2.43
017387.OF 全球安悦稳健养老目标一年持有混合养老目标(FOF)Y 2.32
017359.OF 华夏保守养老一年持有混合养老(FOF)Y 2.24
017384.OF 安全稳定的养老金一年持有混合物(FOF)Y 1.76
017294.OF 2025年富国新汇养老目标日期(FOF)Y 1.66
017260.OF 富国新旺稳定养老目标一年持有混合(FOF)Y 1.10
017280.OF 广发安泰稳健养老一年持混合(FOF)Y 0.99
017378.OF 广发安全稳定养老目标一年持有混合养老目标(FOF)Y 0.93
017385.OF 申万菱信稳健养老目标一年持有期混合发起人(FOF)Y 0.86
截至10月16日，Choice数据
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